Dollar Tree aksjekursanalyse foran inntjening: kjøp eller salg?

Dollar Tree (DLTR) aksjekurs har kollapset og svever på det laveste nivået siden mai 2020. Den har stupt med omtrent 60 % fra det høyeste nivået i 2022, og bringer markedsverdien fra over 47 milliarder dollar til rundt 16 milliarder dollar.

Dollarbutikker er i trøbbel

Dollar Tree-aksjekollapsen skjedde synkronisert med andre lavprisbutikker som Dollar General og Five Below. Dollar General-aksjen har krasjet med rundt 70 % fra rekordhøye, mens Five Below er ned med 58 % fra rekordhøye.

Disse selskapene har krasjet på grunn av den pågående rotasjonen fra lavprisbutikker til større navn som Amazon og Walmart. En viktig fordel disse firmaene har er abonnementstjenester som Amazon Prime og Walmart+.

De to abonnementene gir kundene mer verdi. For eksempel tilbyr Walmart+ brukere gratis levering, tilgang til videostreaming til Paramount+ og Pluto TV, og Burger King-besparelser. Amazon Prime tilbyr også rask og gratis levering og tilgang til Amazon Prime.

Walmart og Amazon tilbyr også ganske billige produkter, noe som forklarer hvorfor detaljsalget deres har gått bra de siste månedene.

Dollar Tree, som også eier Family Dollar, ser også en betydelig økning i forretningskostnadene. Firmaet har blitt tvunget til å øke lønningene for å oppfylle minstelønnen.

Derfor, mens topplinjeveksten har vært sterk, har bunnlinjen slitt. Dens årlige omsetning har hoppet fra over 23 milliarder dollar i 2019 til over 30,5 milliarder dollar det siste regnskapsåret.

Nettoresultatet har imidlertid flyttet seg fra over 1,6 milliarder dollar i 2022 til et tap på 998 millioner dollar i 2023. Nettoresultatet steg til over 1 milliard dollar i løpet av de siste tolv månedene.

Les mer: Hvorfor faller Dollar Tree og Dollar General aksjer fra hverandre?

DLTR-inntekter fremover

Dollar Tree-aksjekursen vil være i søkelyset denne uken ettersom den leverer inntjening på onsdag. Disse resultatene vil gi mer informasjon om fremgangen og om ledelsen fortsatt vurderte å skille de to virksomhetene.

De siste resultatene viste at Dollar Tree-virksomheten forble under intenst press ettersom kundetrafikken fortsatte å falle. Nettosalget i samme butikk hos Dollar Tree var 1,3 %, mens det i Family Dollar falt til 0,1 %.

Salget økte med 0,7 % til 7,3 milliarder dollar, mens bruttofortjenesten steg 3,7 % til 2,2 milliarder dollar. Til sammen falt driftsinntektene med nesten 30 %, mens nettoinntekten falt til 132 millioner dollar.

Analytikere forventer at Dollar Trees resultater viser at inntektene steg med 1,75 % til 7,4 milliarder dollar. Veiledningen for neste kvartal vil være 8,2 milliarder dollar, en årlig nedgang på 4,6 %. For året forventes Dollar Tree å tjene 30,7 milliarder dollar.

I stor grad er Dollar Trees hovedproblem ikke topplinjen, men kostnadene. Det er også bekymring for at Family Dollar, som det kjøpte for over 9 milliarder dollar, ikke lever opp til forventningene.

Analytikere har stort sett blitt bearish på Dollar Tree-aksjen. Keybanc har nylig nedgradert aksjen fra overvekt til sektorvekt, mens Telesey Advisory Group reduserte den fra bedre resultater til markedsresultater.

Den gjennomsnittlige aksjekursprognosen for Dollar Tree er $82,25, høyere enn dagens $72,81, noe som innebærer en økning på 15% fra dagens nivå.