CrowdStrike-aksjen kan dykke i 2025 til tross for sterke fundamentale forhold

CrowdStrike-aksjekursen iscenesatte en sterk bedring etter å ha krasjet hardt i august etter det massive avbruddet som kostet selskaper millioner av dollar. Etter å ha stupt til $200,9 i august, steg aksjen til $388 etter å ha publisert bedre enn forventet økonomiske resultater. Vil aksjen fortsette sitt sterke momentum i 2025?

CrowdStrike-inntektsvekst

CrowdStrike, et populært cybersikkerhetsselskap, gjør det bra, hjulpet av medvinden av kunstig intelligens (AI) og robuste cybersikkerhetsbehov. Selv om selskapet ble grunnlagt for 13 år siden, har inntektsveksten forblitt robust.

CrowdStrike ser tosifret inntektsvekst, og analytikere forventer at momentumet vil fortsette de neste årene.

Dette momentumet skjedde på grunn av den AI-native cybersikkerhetsplattformen, og det faktum at cybertrusler vokser årlig. Tap på nettsikkerhet steg til over 12,5 milliarder dollar i 2023, en økning på 21 % fra året før. Analytikere anslår at kostnadene for nettkriminalitet vil komme til 639 milliarder dollar i 2025.

Cybertrusler forventes også å bli mer kompliserte i den nye æraen med AI og big data. Som sådan forventes de fleste selskaper med verdifull kundedata å fortsette å øke investeringene de neste årene.

CrowdStrikes årsresultater gir mer innsikt i den raske veksten. I januar 2020 var selskapets årlige omsetning over 481 millioner dollar, som har hoppet til 3,7 milliarder dollar i TTM.

Denne veksten skjedde da selskapet la til noen av de største selskapene som sine kunder. Target, Mercedes Benz og Delta Air Lines er eksempler på firmaer som bruker deres løsninger.

Disse firmaene bruker sin plattform for endepunktsikkerhet, eksponeringsadministrasjon, identitetsbeskyttelse og skysikkerhet. Det viktigste er at CrowdStrike tilbyr en enkelt plattform som forener nesten alle sikkerhetsbehov, som vist nedenfor.

Omsetningsvekst i tredje kvartal

De siste økonomiske resultatene viste at CrowdStrikes inntekter steg med 29 % i tredje kvartal, selv etter strømbruddet. Den tjente 1,01 milliarder dollar, hvorav 962 millioner dollar kom fra abonnementer.

Selskapet har oppnådd en årlig tilbakevendende inntektsvekst på 4,02 milliarder dollar, mens bruttomarginen for abonnement vokste til 78 %.

Analytikere er optimistiske om at selskapet vil fortsette å gjøre det godt i neste regnskapsår. Den gjennomsnittlige inntekten for fjerde kvartal av 41 analytikere er at inntektsveksten for fjerde kvartal vil være 22,40 % til 1,03 milliarder dollar. Det endelige inntektstallet vil sannsynligvis være bedre enn disse estimatene, slik det har vært tidligere.

Neste kvartals inntekter forventes å bli 1,1 milliarder dollar, en økning på 20 % fra samme kvartal. Analytikere spår også at CrowdStrikes årlige inntekter vil være 3,93 milliarder dollar og 4,77 milliarder dollar i 2024 og 2025.

Disse tallene forklarer hvorfor CrowdStrike handler til en høy verdi på over 87 milliarder dollar. Denne verdsettelsen gir den et fremover ikke-GAAP P/E-forhold på 94,30, mye høyere enn et selskap som NVIDIA som ser raskere inntektsvekst.

Imidlertid viser 40-regelen at CRWD-aksjen ikke er overvurdert. Selskapets inntektsvekst er 29 %, og dens belånte frie kontantstrømmargin er 32 %, noe som gir den en regel-av-40 tall på 61 %, komfortabelt over 40-nivået.

Les mer: CrowdStrike-aksjeprognose: vil den treffe ATH etter inntjening?

CrowdStrike aksjekursanalyse

CrowdStrike-aksjekursen står overfor en betydelig teknisk risiko som kan presse den nedover i 2025. På det ukentlige diagrammet har aksjen dannet et dobbelt-topp mønster nær $400 hvis halslinje er på $200. Dette er et av de mest bearish mønstrene i teknisk analyse.

Derfor er det en risiko for at CRWD-aksjekursen vil få en kraftig reversering i 2025 med mindre okser presser den over $400. Dobbelt-topp-mønsteret betyr at aksjen kan falle til halsen på $200.

Dette synet er i tråd med den bredere markedsprognosen vi ga på fredag. I den anslo vi at 2025 vil bli et tøft år for markedet ettersom obligasjonsrentene stiger.