VYM, DGRO og SCHD ETF holder seg til tre viktige hendelser

Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD), Vanguard High Yield Dividend Yield Index Fund (VYM) og iShares Core Dividend Growth ETF (DGRO) har trukket seg tilbake de siste ukene ettersom amerikanske obligasjonsrenter fortsatte å stige.

SCHD ETF har falt med 7,3 % fra sitt høyeste nivå i 2024. Tilsvarende har DGRO og VYM ETF falt med 5,85 % og 5,15 % fra samme periode. Disse ETFene, sammen med andre som sporer amerikanske aksjer, forbereder seg på viktige hendelser som vil påvirke banene deres i år.

Amerikanske inflasjonsdata fremover

Den viktigste hendelsen som vil påvirke nøkkelindekser som SCHD, VYM og DGRO ETFer vil være de kommende dataene for forbrukerprisindeksen (CPI).

Økonomer spurt av Reuters forventer at dataene viser at den overordnede KPI steg fra 2,7 % i november til 2,9 % i desember. Kjerneinflasjonen, som ekskluderer de volatile mat- og energiprisene, forventes å holde seg på 3,3 %.

Disse vil være viktige tall å se på grunn av deres innvirkning på Federal Reserve, som har antydet at den vil opprettholde en haukaktig tone i år.

Federal Reserves viktigste bekymring er inflasjonen, som kan tikke opp i år. For det første vil de pågående skogbrannene i California ha en umiddelbar innvirkning ettersom prisene på viktige varer og tjenester stiger. Det er rapporter om at leieprisene har begynt å stige på grunn av den pågående etterspørsels- og tilbudsdynamikken.

For det andre vil Donald Trumps politikk, hvis den implementeres, være svært inflasjonsdrivende. Han har lovet å deportere ulovlige innvandrere, heve tollene og gjennomføre betydelige skattekutt. I tillegg har han snakket om å ta Panamakanalen, en viktig fraktåre som brukes av tusenvis av skip hver måned.

Onsdagens inflasjonsrapport vil ha innvirkning på amerikanske statsobligasjoner, hvis renter har vært i en sterk stigende trend. Den 30-årige avkastningen svever nær 5 %, mens den 10-årige har flyttet til 4,80 %.

Høyere inflasjonstall enn forventet betyr at Fed vil holde en mer haukeaktig tone i år. Fed har antydet at den vil levere to rentekutt i år, mens noen analytikere forventer at den ikke vil kutte likevel.

Utbytte-ETFer som SCHD, VYM og DGRO presterer ofte dårligere enn markedet når Fed blir haukeaktig.

Inntjeningssesong for bedrifter

Den andre viktige begivenheten som vil påvirke disse ETF-ene er den kommende inntjeningssesongen, som starter på onsdag. Noen av de beste selskapene som vil gi ut disse resultatene er firmaer som Goldman Sachs, JPMorgan, Blackrock og Wells Fargo.

Disse selskapene vil sende tonen om hva du kan forvente i inntjeningssesongen. Utgangspunktet er at inntjeningsveksten i fjerde kvartal var på 11 %, det høyeste nivået siden 2021. Høyere inntjeningsvekst vil drive disse ETF-ene i år.

Donald Trumps innsettelse

I mellomtiden vil SCHD, DGRO og VYM ETFene reagere på Donald Trumps innsettelse neste uke.

Trumps administrasjon vil ha en annen politikk enn Joe Bidens. De viktigste retningslinjene som kan påvirke aksjer er tariffer, som han kan implementere ved bruk av ordre. På den positive siden er det rapporter om at han vil implementere disse tariffene gradvis.

De andre ambisiøse delene av hans politikk vil være vanskeligere å implementere siden de må vedtas av kongressen. Mens republikanerne kontrollerer Senatet og Representantenes hus, er marginene deres tynne og det vil være vanskelig å vedta ambisiøse lovforslag.

Noen av Trumps politikk som deportasjoner vil trenge milliarder av dollar, som må vedtas av Kongressen. Mens de fleste republikanere går inn for utvisning, er noen bekymret for den voldsomme offentlige gjelden.

Likevel kan aksjer hoppe når investorene husker økningen som skjedde da han ble president i 2017.