AppLovin-aksjeprognose: Her er grunnen til at APP-aksjer kan krasje snart

AppLovin-aksjekursen har gått parabolsk siden 2023, noe som gjør det til et av de best presterende selskapene på Wall Street. APP-aksjene steg til $520 denne uken, en bemerkelsesverdig økning tatt i betraktning at den ble handlet til $9,75 i 2023. Denne økningen har brakt markedsverdien til over $150 milliarder. Denne artikkelen forklarer hvorfor Applovin-aksjekursen kan krasje snart.

AppLovin-virksomheten blomstrer

Resultater utgitt denne uken viste at Applovins virksomhet fortsatte å gjøre det bra i fjerde kvartal, og begrenset det som har vært det beste året noensinne.

Inntektene for fjerde kvartal steg til 1,3 milliarder dollar, en årlig økning på 44 %. Denne veksten brakte den årlige omsetningen til 4,7 milliarder dollar, opp med 43 % fra året før.

Mesteparten av denne inntektsveksten kom fra reklamevirksomheten, hvis inntekter økte med 73 % til nær 1 milliard dollar. Dette er et bemerkelsesverdig tall siden denne virksomheten er en ganske ny i sitt økosystem. Den opprinnelige apputviklingsvirksomheten fortsatte nedgangen, med inntektene som falt med 1 % til 373 millioner dollar.

AppLovin har blitt et lønnsomt selskap, en trend som kan fortsette i månedene som kommer. Nettoinntekten økte med 248 % i siste kvartal til nær 600 millioner dollar. Dette brakte det årlige overskuddet til 1,57 milliarder dollar, en årlig økning på 343 %. Det betyr også at fortjenestemarginen er omtrent 46%.

AppLovins momentum vil sannsynligvis fortsette i de kommende årene ettersom det tiltrekker seg mer etterspørsel. Noen av toppkundene så langt er slike som Spotify, OpenTable, Hotels.com og Groupon.

Likevel er det to hovedgrunner til at AppLovin-aksjekursen kan få en kraftig reversering i løpet av de neste månedene.

APPs verdivurdering er strukket

Den første hovedårsaken til at AppLovin-aksjekursen snart kan krasje, er at verdsettelsen er svært strukket.

AppLovins årlige omsetning kom som nevnt inn på 4,7 milliarder dollar i 2024, og analytikere forventer at den vil komme til 5,84 milliarder dollar i 2025 og 7 milliarder dollar i 2026. En årlig inntekt på 7 milliarder dollar for et selskap verdsatt til over 150 milliarder dollar er en stor strekning, selv om det opplever en tosifret vekstrate.

Disse tallene betyr at selskapet er svært overvurdert, ettersom dets terminpris-til-salg-forhold er over 21. Det er en stor verdsettelsesberegning siden det vil ta 21 år å gjenvinne midlene å ta det privat med gjeldende verdi og forutsatt ingen vekst.

AppLovin har et forward PE-forhold på 74, høyere enn S&P 500-gjennomsnittet på 22. Populære selskaper som Microsoft, NVIDIA og Meta har en mye lavere verdivurdering.

Wyckoffs teori antyder et AppLovin-aksjekursras

Wyckoff-teorien, som ble utviklet for over 95 år siden, antyder at AppLovin-aksjekursen vil krasje snart når smarte pengeinvestorer begynner å ta fortjeneste.

Diagrammet ovenfor viser at APP-aksjekursen forble i en akkumuleringsfase i 2022 og 2023. Denne fasen følges vanligvis av markeringen, som begynte å skje i 2024 ettersom frykten for å gå glipp av (FOMO) intensivert. FOMO er preget av bullish hype for en eiendel, inkludert de inngående samtalene for å legge den til Magnificent 8-kategorien.

Derfor vil AppLovin-aksjekursen komme til distribusjonsfasen, etterfulgt av markdown, der eiendeler krasjer. Et krasj vil sannsynligvis utløse panikk blant investorer, og presse den nedover over tid.

Denne ordningen har skjedd i andre selskaper tidligere. Noen av de mest bemerkelsesverdige var selskaper som Celsius Holdings og Super Micro Computer. Alle disse aksjene steg i 2023 og krasjet deretter i 2024.

Les mer: AppLovin-aksjen har steget: støtte for gjennomsnittlig tilbakevending i 2025