DocuSign aksjekursprognose: kan eksplodere høyere etter inntjening

DocuSign-aksjekursen har krasjet med nesten 30 % fra det høyeste nivået i år ettersom bekymringen for vekstbanen fortsatt var. Den har trukket seg tilbake til $77,85, det laveste nivået siden 19. november. Er DOCU en god kontrarisk aksje å kjøpe før inntjening den 13. mars?

DocuSign-inntekter fremover

Hovedkatalysatoren for DocuSign-aksjen er de kommende økonomiske resultatene, som vil gi flere detaljer om forretningsbanen.

De siste tredje kvartalstallene viste at selskapets virksomhet fortsatt avtok. Samlet inntekt økte med 8 % i 3. kvartal til 754 millioner dollar.

DocuSigns abonnementsinntekter økte med 8 % til 734 millioner dollar, mens de profesjonelle tjenestene steg med 11 % til 20,1 millioner dollar.

Wall Street-analytikere forventer at de kommende resultatene viser at DocuSigns inntekter vil være 761 millioner dollar. Disse utsiktene er nær oversiden av inntektsguiden på mellom $758 millioner og $762 millioner.

Den årlige omsetningen forventes å være 2,96 milliarder dollar, opp med 7,25 % fra året før. Den vil da tjene 3,15 milliarder dollar neste år, en årlig økning på 6,36 %, som signaliserer at vekstbanen har falmet.

DocuSigns vekst har kommet under press av to hovedårsaker. For det første har e-signaturindustrien avtatt de siste årene siden COVID-19-pandemien tok slutt.

For det andre har industrien blitt svært mettet, med mange vanlige og mindre selskaper som søker markedsandeler. Store navn som Adobe, Dropbox, Microsoft, Zoho og Google tilbyr disse løsningene.

DocuSign har forsøkt å differensiere seg ved å investere i kunstig intelligens (AI). Den lanserte Intelligent Agreement Management (IAM), som gir bedrifter mulighet til å koble sammen og optimalisere alle forretningsprosesser som involverer avtaler.

Organisasjoner av alle størrelser på tvers av alle bransjer bruker IAM for å hjelpe dem med å forbedre salgsprosessen, kundeopplevelsen og kontraktens livssyklus. IAM starter på $420 i året, og IAM Core koster $780 årlig. Selv om det er dyrt, håper DocuSign at selskaper kan spare opptil 2 billioner dollar.

Les mer:Her er grunnen til at DocuSign-aksjer kan dra nytte av Smartsheet-oppkjøpet

DOCU har en billig verdivurdering

DocuSign er et av de største selskapene i SaaS-industrien med en markedsverdi på over 16 milliarder dollar. Denne verdsettelsen er mye lavere enn toppen på 64 milliarder dollar i 2021 da etterspørselen etter slike SaaS-selskaper falt.

Noen analytikere mener at DocuSign-aksjekursen er betydelig undervurdert. Den har et forward P/E-forhold på 16, mye lavere enn sektormedianen på 27. Ikke-GAAP PE-forholdet er 22,5, lavere enn sektormedianen på 22.

Denne billige verdsettelsen er mest fordi analytikere forventer at selskapets vekst vil fortsette å falle.

DocuSign er også billig basert på Rule of 40-metrikken, som ser på et selskaps vekst og nettoinntektsmargin. Nettoinntektsmarginen er 34 %, mens inntektsveksten er 10, noe som betyr at den har en beregning på 44. Som sådan er selskapet billig, noe som gjør det til et godt oppkjøpsmål i fremtiden.

DocuSign aksjekursanalyse

Det ukentlige diagrammet viser at DOCU-aksjekursen toppet seg på 105 dollar i desember i fjor. Dette var et bemerkelsesverdig nivå siden det var langs 23,6 % Fibonacci Retracement-punktet.

Den har nå trukket seg tilbake, og nærmer seg nøkkelstøttenivået på $69,10, den høyeste svingningen i 2023 og 2024. Derfor vil DOCU-aksjekursen sannsynligvis falle og teste støtten på nytt på $69,10, og deretter gjenoppta opptrenden. Denne ytelsen er kjent som et break-and-retest-mønster.

Det bullish synet er i tråd med det vi skrev i DocuSigns aksjekursprognose i desember. På den tiden la vi merke til at aksjen kan stige til $175 i år.