OXLC-aksjen gir 22 % og slår S&P 500: er det et godt kjøp?

Oxford Lane Capital-aksjen har beveget seg inn i et oksemarked etter å ha steget med over 20 % fra det laveste nivået i år. OXLC har steget til $4,8 og svever på sitt høyeste nivå siden 11. mars. Så, er dette selskapet med 23 % avkastning en god investering å kjøpe og holde i dag?

Hva er Oxford Lane Capita, og hvorfor gir det så mye?

Oxford Lane Capital er et ledende amerikansk selskap som opererer i den raskt voksende kredittindustrien. Det er et investeringsselskap som investerer i aksje- og juniorgjeldstransjer av Collateralized Loan Obligation (CLO) kjøretøyer. Disse investeringene er sikret av porteføljer av seniorlån uten eksponering mot eiendomsbransjen.

Oxford investerer også i lagerfasiliteter, som er finansielle enheter som samler seniorlån som kan brukes til å inngå i et CLO-kjøretøy. Selskapet har nå aksjeinvesteringer i nesten 200 CLO-strukturer, inkludert selskaper som Elmwood, Regatta, Ares, Wind River og Ceder Funding.

Aksjekursen i Oxford Lane Capital har hoppet på grunn av den sterke økonomiske utviklingen da etterspørselen etter kreditt økte. Den skjøt også i været etter at selskapet annonserte et nytt program for tilbakekjøp av aksjer.

Selskapet vil kjøpe tilbake aksjer verdt 150 millioner dollar, et betydelig beløp siden selskapet har en markedsverdi på 1,5 milliarder dollar. Et tilbakekjøpsprogram bidrar til å øke en aksjes ytelse ved å redusere antall utestående aksjer, som deretter øker inntjeningen per aksje.

Den andre potensielle katalysatoren for OHLC-aksjekursen er det faktum at rentene sannsynligvis vil forbli høyere en stund. Goldman Sachs-analytikere forventer at Fed vil levere tre rentekutt i år, og bringe terminalrenten på 3,75 %. Likevel er dette renter som er høyere enn gjennomsnittet.

Les mer: Oxford Lane Capital (OXLC) har en fet 20% avkastning: er det et kjøp?

OXLC og andre store aktører i bransjen gjør det bra når ratene stiger. Det er fordi rentene på CLO-er har en tendens til å gjøre det bra også, noe som kan føre til høyere kontantstrømmer siden CLO-er har en flytende rente.

Analytikere tror at Oxford Lane Capitals virksomhet vil gjøre det relativt bra i år. Gjennomsnittlig anslag er at inntektene vil være 372 millioner dollar i år etterfulgt av 615 millioner dollar neste år. Dette forklarer hvorfor den gjennomsnittlige OXLC-aksjekursprognosen er $5,38, høyere enn dagens $4,8.

Investorer elsker OXLC for sin sterke historiske ytelse og høye utbytte. Aksjen gir 22,4 %, noe som betyr at en investering på 10 000 dollar vil gi omtrent 2 000 dollar i renter hvert år. Dette utbyttet bidrar til å oppveie aksjeutviklingen. For eksempel falt aksjen med 5 % de siste 12 månedene, mens S&P 500 steg med 7,4 %. Totalavkastningen, inkludert utbytte, var imidlertid 16 % sammenlignet med S&P 500s 7,4 %. OXLC har ofte slått S&P 500 på grunn av denne avkastningen.

OXLC aksjekursanalyse

OXLC-diagram av TradingView

Det ukentlige diagrammet viser at OXLC-aksjen har vært i en sterk oppgående trend de siste månedene. Den har dannet en stigende kanal som forbinder de laveste og høyeste svingene siden mars 2023. Den dannet nylig en gigantisk hammerlysestake, et populært reverseringstegn.

Aksjen har holdt seg over 50-dagers og 100-dagers glidende gjennomsnitt, og prøver å krysse nøkkelmotstanden på $4,80, det høyeste punktet i januar 2022. Derfor er banen til minst motstand for Oxford Lane Capital-aksjen bullish, med neste punkt å se på er på $5,0, det høyeste punktet i november i fjor.