Hvordan går det med SPYI ETF når det amerikanske aksjemarkedet faller?

Neos S&P 500 High Income (SPYI) ETF har trukket seg tilbake i år da amerikanske aksjer stupte på grunn av bekymringer om teknologisektoren og den pågående handelskrigen mellom USA og Kina. Etter å ha nådd en rekordhøye på 51,40 dollar i februar, har aksjen stupt til 46 dollar. Så, er fondet med 13,4 % avkastning en god investering å kjøpe?

Hva er SPYI ETF?

Neos S&P 500 High Income ETF er en populær ETF med fortrinnsrett som direkte eksponerer investorer for S&P 500-indeksen, samtidig som de genererer høyere månedlig inntekt.

Dens største fordel mot S&P 500-indeksen er at den tilbyr et høyere månedlig utbytte enn S&P 500-indeksen. Den har en utbytteavkastning på rundt 13,4 %, sammenlignet med S&P 500, som gir mindre enn 2 %.

SPYI ETF ligner JPMorgans JEPI-fond , som har samlet over 40 milliarder dollar i forvaltningskapital. Den eneste forskjellen er at den sporer alle selskaper i S&P 500-indeksen, mens JEPI fokuserer på rundt 135 selskaper.

Etter å ha investert i disse selskapene, genererer SPYI-fondet en inntekt ved å skrive kjøpsopsjoner på S&P 500-indeksen. En kjøpsopsjon er en handel som gir investorer en rett, men ikke en plikt, til å kjøpe en eiendel. Denne kjøpsopsjonshandelen gir den en premie, som den distribuerer til sine investorer.

Derfor tjener SPYI ETF penger på tre hovedmåter. Det er fordelaktig når aksjen er i en sterk opptrend, utbytteutbetalinger og handel med dekket kjøpsopsjon.

Hvordan går det med SPYI ETF?

SPYI og andre ETF-er med fortrinnsrett er bygget for å gjøre det bedre enn S&P 500-indeksen i perioder med høy volatilitet. Det er fordi dekningspremien bidrar til å kompensere den pågående nedgangen i aksjemarkedet.

Som et utbyttefokusert fond øker også utbetalingsgraden når fondet går ned. Det skjer fordi mengden utbytteutbetalinger til investorer forblir den samme når aksjekursen faller.

SPYI ETF og andre amerikanske aksjeindekser har stupt i år på grunn av den pågående uroen på handel og kunstig intelligens. I følge SeekingAlpha er totalavkastningen til S&P 500-indeksen i år minus 8,8 %.

I motsetning til dette har SPYI ETF en totalavkastning på minus 9,60 %, mens JEPI har vært en bedre ytelse, og falt med 6,17 %.

Er SPYI ETF en god investering?

Derfor er spørsmålet om SPYI-fondet er en god investering å bruke. Historien viser at S&P 500-indeksen har bedre avkastning enn de øverste ETF-ene med dekning når man vurderer totalavkastningen. I motsetning til en prisavkastning, vurderer totalen utbytteavkastningen.

Derfor anbefaler analytikere å investere i den populære S&P 500-indeksen på grunn av dens lange resultathistorie. Også populære S&P 500-fond som VOO og SPY krever en liten avgift til sine investorer.

SPY har et utgiftsforhold på 0,09 %, mens VOO og IVV krever et lite gebyr på 0,03 %. I kontrast har SPYI et forhold på 0,68 %, mens JEPI belaster 0,35 %.

Andre analytikere anbefaler å investere en stor del av midlene deres i S&P 500-indeksen og en del av den til ETF-er som SPYI og JEPI.