Estee Lauder-aksjen danner en gigantisk kile: kommer en rebound?

Estee Lauder-aksjekursen har vært i fritt fall de siste årene ettersom selskapets vekst avtok. EL har falt med over 83 % fra toppen i 2021, og presterer dårligere enn andre selskaper innen forbruksvarer og diskresjonære sektorer. Dette fallet har ført til en utsletting på 116 milliarder dollar ettersom verdsettelsen har kollapset fra 139 milliarder dollar til 23,3 milliarder dollar.

Estee Lauders vekst har stoppet opp

Estee Lauder, morselskapet til kjente merker som Clinique, Origins, MAC, Bobbi Brown og Aveda, har møtt press de siste årene.

Veksten, spesielt i det avgjørende kinesiske markedet, har stoppet opp ettersom konkurransen har økt. Det har fortsatt å underprestere andre selskaper i skjønnhetsbransjen som L'Oreal Paris, Procter & Gamble, Shiseido og Coty.

Kina er et nøkkelmarked for Estee Lauder ettersom det sto for en fjerdedel av salget i fjor. Salget der har falt ettersom forbrukere trapper ned kjøpene sine midt i en svekket økonomi. Forbrukerne går også over til like gode, men billigere, merker.

Det meste av denne nedgangen skjedde under Fabrizio Fredas periode, som varte fra juli 2009 til slutten av fjoråret.

Estee Lauders årlige tall indikerer at inntektene har vært på en nedadgående bane, en trend som kan vedvare en stund. Dens årlige omsetning toppet seg på 17,7 milliarder dollar i 2022 og falt deretter til 15,9 milliarder dollar i 2023 og 15,6 milliarder dollar i fjor. Wall Street-analytikere forventer at inntektene vil falle til 14,8 milliarder dollar i år.

I tillegg til å erstatte administrerende direktør, tar selskapet flere tiltak for å øke aksjeutviklingen. Den kutter over 7000 arbeidsplasser, fokuserer på innovasjon og forenkler ledelsesstrukturen.

Q3 inntjening fremover

Den neste nøkkelkatalysatoren for Estee Lauder-aksjen vil være dens økonomiske resultater, som vil gi mer informasjon om hvorvidt virksomheten går bra.

Ledelsen har allerede nedjustert sine inntekts- og resultatanslag. Analytikere forventer nå at de kommende tallene vil vise en 10% nedgang i inntekter til 3,52 milliarder dollar.

De forventer også at inntektsveiledningen for fjerde kvartal vil være 3,57 milliarder dollar, en årlig nedgang på 7,8 %. Lønnsomheten skal også være svak, med inntjening per aksje (EPS) forventet å bli 31 cent, mye lavere enn 97 cent et år tidligere.

Estee Lauder aksjekursanalyse

EL-aksjen stupte med 20 % da den publiserte resultatene i februar fordi den senket veiledningen. Som sådan vil nok en nedrevidering av veiledningen ikke være spesielt katastrofal for aksjen.

På den positive siden har aksjen dannet et fallende kilemønster på det ukentlige diagrammet. Dette mønsteret består av to fallende og konvergerende trendlinjer. Et bullish breakout oppstår vanligvis når disse linjene er i ferd med å konvergere, noe som for tiden skjer.

Derfor er det en sannsynlighet for at Estée Lauder-aksjen vil gå tilbake etter inntjening. Hvis dette skjer, vil neste nivå å se på $70. På lang sikt kan aksjen komme seg og treffe motstanden på $100, den laveste svingningen i oktober 2023.

Les mer: Estee Lauder aksjekurs kan komme seg i 2025: her er grunnen