Estee Lauder aksjekursanalyse: oppgang kan ikke utelukkes

Aksjekursen til Estée Lauder har blitt hengende etter de siste årene, ettersom det en gang så populære merket har gått gjennom sitt største fall på flere år. Aksjekursen har stupt fra en topp på 354 dollar i januar 2022 til 63 dollar, noe som har slettet milliarder av verdier og kostet tusenvis av arbeidsplasser.

EL-aksjekursen ble handlet til 63,67 dollar på torsdag, noen få poeng over årets laveste kurs på 49,35 dollar. Denne artikkelen forklarer hvorfor aksjene har stupt og hvorfor tekniske indikatorer peker mot en snarlig oppgang.

EL-aksjen har krasjet ettersom veksten avtar

Estee Lauder, en av de største aktørene i kosmetikkindustrien, har vært i en dyp nedgang de siste årene ettersom veksten har avtatt. Årsresultatene viser at omsetningen nådde en topp på 17,7 milliarder dollar i 2022, og deretter falt til 15,9 milliarder dollar i 2023 og 15 milliarder dollar i fjor.

Analytikere forventer at denne trenden vil fortsette i år, og muligens endre seg neste år hvis ledelsens strategi fungerer. Det gjennomsnittlige anslaget er at inntektene vil falle med 8,4 % i år til 14,30 milliarder dollar.

Estée Lauders nedgang skjer hovedsakelig i Kina, et av selskapets største markeder utenfor USA. Den amerikanske virksomheten går heller ikke bra ettersom forbrukerne går over til andre billigere merker som ELF.

Alle segmentene sliter, og hudpleie- og hårpleievirksomhetene har de verst presterte. De nyeste tallene viste at inntektene fra hudpleie og hårpleie falt med 12 %, mens sminke- og parfymeinntektene falt med henholdsvis 9 % og 3 %.

Les mer: Hvordan en Kina-satsing og generasjonsskifter kostet Estée Lauder 100 milliarder dollar

Den totale omsetningen i første kvartal endte på 3,5 milliarder dollar, en nedgang på 10 % fra de tidligere 3,9 milliarder dollar. Som et resultat ble også lønnsomheten påvirket, med et fall i nettoinntektene på over 53 % til 159 millioner dollar.

Selskapet, nå under ledelse av Stephane de La Faverie, implementerer en strategi kjent som «Beauty Reimagined». Målet er å gjenopprette veksten ved å akselerere den beste forbrukerdekningen i sin klasse, styrke innovasjon, gjøre flere forbrukerrettede investeringer og forbedre effektiviteten.

Som en del av den sistnevnte tilnærmingen har ledelsen allerede annonsert masseoppsigelser i håp om å spare mellom 800 millioner og 1 milliard dollar i året. De kutter ned på omtrent 11 % av arbeidsstyrken, eller omtrent 7000 personer.

Strategien deres krever også mer e-handel, økt fokus på premiummerker og endring av hvordan de annonserer.

Wall Street-analytikere er stort sett nøytrale til Estee Lauder-aksjen, med et gjennomsnittlig kursmål på 67,55 dollar, litt opp fra 63,67 dollar.

Estee Lauder aksjekursanalyse

Ukediagrammet viser at EL-aksjekursen har vært i en sterk nedadgående trend de siste årene, fra en topp på 354 dollar i 2022 til 50 dollar.

På den positive siden har den dannet et svært bullish fallende kilemønster, som består av to synkende og konvergerende trendlinjer. I de fleste tilfeller fører dette mønsteret til et sterkt bullish utbrudd når de to linjene nærmer seg samløpet.

Derfor vil aksjen sannsynligvis ha et sterkt bullish utbrudd, med neste punkt å følge med på på 99,6 dollar, det laveste punktet i oktober 2023.