Kveldssammendrag: US-inflasjonen øker, Meta faller mens Alphabet stiger

US-inflasjonen akselererte kraftig i mars da stigende oljepriser knyttet til konflikten med Iran presset kostnadene opp.

Brent-olje steg mot fireårige høyder før den falt tilbake midt i eskalerende geopolitiske spenninger.

Bitcoin svevde nær viktig støtte rundt $75,000 ettersom investorposisjoneringen strammet seg.

Samtidig falt aksjene i Meta Platforms til tross for solide resultater, mens Alphabet Inc. steg på kraftig vekst i skyen.

US-inflasjonen stiger mens veksten bedres moderat

USAs forbrukere møtte fornyet prispress i mars, med inflasjonen som økte i det raskeste månedlige tempoet på nesten to år.

Personlige forbruksutgifter (PCE)-indeksen steg 0.7% i løpet av måneden, mens den årlige inflasjonen akselererte til 3.5%, noe som markerer det høyeste nivået siden våren 2023.

Kjerneinflasjonen, som ekskluderer mat og energi, forble høy på 3.2% årlig, noe som forsterker bekymringen for vedvarende underliggende prispress.

Økningen ble i stor grad drevet av høyere bensin- og energikostnader ettersom de geopolitiske spenningene mellom USA og Iran tilspisset seg.

Samtidig viste den amerikanske økonomien motstandskraft. Bruttonasjonalproduktet vokste med 2% årlig rate i første kvartal, opp fra 0.5% i foregående kvartal.

Veksten ble støttet av stabil etterspørsel fra forbrukerne og en kraftig økning i bedriftsinvesteringer, særlig innen kunstig intelligens.

Forbruket økte med 0.9% i nominelle termer, mens realt forbruk kun økte med 0.2%, noe som indikerer at inflasjonen er i ferd med å erodere kjøpekraften.

Kombinasjonen av solid vekst og stigende priser utgjør et komplekst bakteppe for Federal Reserve når de vurderer sin pengepolitikk.

Brent-olje volatil mens geopolitiske risikoer tilspisser seg

Oljemarkedene forble svært følsomme for utviklingen i Midtøsten.

Brent-oljen steg så mye som til $126 per fat før den falt mer enn 3% og endte nær $114, mens US West Texas Intermediate (WTI) falt til rundt $105.

Volatiliteten følger rapporter om at USAs militær kan legge fram planer for mulig handling mot Iran, sammen med en pågående blokade som har begrenset tilbudet. Siden slutten av februar har både Brent og WTI steget omtrent 60%.

Analytikere advarer om at vedvarende forsyningsbegrensninger, spesielt gjennom Hormuzstredet, kan holde prisene høye, og noen prognoser antyder at olje kan stige mot $140–$150 per fat hvis forstyrrelsene vedvarer.

Bitcoin konsoliderer nær nøkkelstøtten på $75,000

Bitcoin omsettes nær $76,350, og svever like over en klynge av viktige kostnadsgrunnlagsnivåer som har blitt kritisk støtte.

Nivået $75,000 har blitt et fokuspunkt, i tråd med gjennomsnittlig kostnadsgrunnlag for nylige investorer og ligger nær institusjonelle posisjoner via US spot ETFs på rundt $76,700.

Denne klyngingen har økt prisfølsomheten innenfor et trangt handelsintervall.

Derivata-data antyder en likviditetskorridor mellom $74,000 og $80,000, med betydelige likvidasjonsrisikoer på begge sider.

Omtrent $2.69 milliarder i long-positjoner står i fare nær $74,000, mens short-likvidasjoner nær $80,000 utgjør omtrent $4.48 milliarder.

Analytikere bemerker at å holde seg over nøkkelrealiserte prisnivåer signaliserer sterkere investortillit, men et avgjørende gjennombrudd er nødvendig for å gjøre momentum entydig positivt.

Meta faller mens Alphabet stiger i en AI-drevet divergens

Aksjene i Meta Platforms falt rundt 8% til tross for bedre enn ventede resultater, da investorene reagerte negativt på økende kapitalutgifter knyttet til kunstig intelligens.

Meta rapporterte solide resultater, med resultat per aksje på $10.44 og inntekter på $56.3 milliarder, men økte sin capex-prognose til $135 milliarder.

Den økte utgiften tynget sentimentet og presset fri kontantstrøm.

Finansdirektør Susan Li sa: «Vår erfaring så langt har vært at vi stadig har undervurdert våre behov for datakraft.»

Analytikere uttrykte forsiktighet med hensyn til avkastning på investeringene, og noen senket kursmålene til tross for at de opprettholdt positive anbefalinger.

I kontrast steg aksjene i Alphabet Inc. med 9% til en 52-ukers høyde etter at selskapet leverte sterke resultater og robust vekst i skyen.

Inntektene økte 22% til $110 milliarder, mens Google Cloud-salget hoppet 63%.

CEO Sundar Pichai fremhevet sterk etterspørsel etter AI-drevne tjenester, men erkjente kapasitetsbegrensninger, og sa: "Our cloud revenue would have been higher if we were able to meet the demand."