Renteutsikter fra Fed styrker US-dollar før BoE- og SNB-beslutninger

US-dollar styrket seg kraftig mot hovedvalutaene onsdag etter at investorene fordøyde Federal Reserve sin siste pengepolitiske uttalelse, reviderte økonomiske prognoser og kommentarer fra styreleder Kevin Warsh etter sentralbankens møte.

US Dollar Index steg nær 1% i løpet av handelen, klatret over 100.50 og nådde sitt høyeste nivå siden slutten av mars.

Selv om indeksen dempet seg noe under torsdagens europeiske handelssesjon, holdt den seg fortsatt over det psykologisk viktige nivået 100.00.

Valutaens oppgang kom da finansmarkedene tolket Federal Reserve sin kommunikasjon som et signal om at beslutningstakere fortsatt er fokusert på å kontrollere inflasjonen til tross for at de holdt rentene innenfor det eksisterende 3.50%-3.75% målintervallet.

Fed opprettholder strammere retorikk

Ifølge den siste Federal Reserve-uttalelsen slo sentralbanken an en mer stram tone sammenlignet med historiske normer, til tross for at rentene ble stående uendret.

Uttalelsen fremhevet at inflasjonen fortsatt er høy sammenlignet med Fed sitt 2%‑mål, samtidig som den pekte på sterk produktivitetsvekst, robust kapitalinvestering og motstandsdyktig økonomisk aktivitet til tross for usikkerhet knyttet til utviklingen i Midtøsten.

Warsh bekrefter forpliktelsen til inflasjonsmålet

Under sin pressekonferanse etter møtet gjentok styreleder Kevin Warsh Federal Reserve sin forpliktelse til å nå sitt langsiktige inflasjonsmål.

Warsh uttalte at 2% inflasjon fortsatt er Fed sitt "long‑held objective" og sa at det er "no reason" til å revurdere dette målet før det er oppnådd.

Han understrekte også at inflasjonen er "primarily determined by monetary policy."

Styrelederen erkjente at beslutningstakere har beveget seg bort fra eksplisitt "forward guidance" og legger større vekt på innkommende økonomiske data og markedsutvikling når de tar fremtidige beslutninger.

US–Iran‑avtale fanger markedets oppmerksomhet

I mellomtiden forble geopolitiske utviklinger i fokus etter at Det hvite hus uttalte sent onsdag at USAs president Donald Trump og Irans Masoud Pezeshkian undertegnet et Memorandum of Understanding som skal ha som mål å avslutte US–Israel-krigen mot Iran, ifølge en BBC‑rapport.

Iranske tjenestemenn skal ha uttalt at landet "ikke vil gå tilbake til forholdene før krigen" og at Teheran planlegger å kreve betaling fra skip som passerer gjennom farvannet etter en 60‑dagers tollfri periode som er angitt i avtalen.

Gull og sølv reagerer på Feds utsikter

Edelmetaller opplevde volatilitet etter Federal Reserve sin kunngjøring.

Gull falt mer enn 1.5% etter Fed‑hendelsen før det stabiliserte seg nær $4,300 under torsdagens europeiske sesjon.

Sølv steg under asiatisk handel, med XAG/USD handlende rundt $69.15 per unse.

Oppgangen syntes å gjenspeile en forsiktig gjenoppretting snarere enn starten på et bredere gjennombrudd.

Metallet fikk støtte fra en bredere rebound i edelmetaller og fra lavere oljepriser, som dempet inflasjonsbekymringer etter den midlertidige US–Iran‑avtalen.

Imidlertid forble gevinstene begrensede ettersom investorene vurderte Federal Reserve sine projeksjoner, som gjenopplivet muligheten for en ny renteøkning senere i år.

Store valutapar stabiliserer seg

Blant større valutapar falt GBP/USD omtrent 1% på onsdag før den hentet seg noe inn og handlet over 1.3300 under torsdagens europeiske sesjon.

Investorene følger nøye med på Bank of England sin pengepolitiske beslutning, og markedene forventer i stor grad at sentralbanken vil holde styringsrenten uendret på 3.75%.

Oppmerksomheten forventes å rette seg mot stemmefordelingen og språkbruken i pengepolitikkuttalelsen, siden det ikke er planlagt noen pressekonferanse.

EUR/USD utslettet forrige ukes gevinster etter å ha falt omtrent 0.9% på onsdag.

Paret hentet seg noe inn og handlet rundt 1.1530 torsdag morgen.

USD/CHF handlet litt under 0.8000 etter onsdagens rally, mens markedene forventet at Swiss National Bank ville la sin styringsrente være uendret på 0%.

I mellomtiden holdt USD/JPY seg over 160.50.

Den japanske kabinettsekretæren Minoru Kihara sa torsdag at myndighetene er klare til å reagere hensiktsmessig på valutabevegelser når som helst det er nødvendig, etter den nylige volatiliteten i den japanske yenen.