Duolingo-aksjen har krøpet tilbake: vil gevinstene holde når veksten avtar?

Duolingo-aksjekursen har falt i år på grunn av bekymringer for forstyrrelser fra kunstig intelligens-verktøy og fordi investorer følger selskapets turnaround-strategi. DUOL ble handlet til $132 etter å ha falt 25% i år og 64% de siste 12 månedene. Den har falt 75% fra all-time high, med markedsverdien ned fra $24.12 billion til nåværende $6.2 billion.

Analytikere spår at Duolingos inntektsvekst vil avta

Duolingo-aksjekursen har trukket seg kraftig tilbake de siste månedene ettersom investorer forventer at virksomheten vil bremse fremover. Dette skyldes at analytikere mener at virksomheten er sårbar for AI-forstyrrelser.

Selskapet har iverksatt tiltak for å vokse på lang sikt. I en uttalelse sa ledelsen at de ville redusere sitt fokus på inntektsvekst. I stedet vil de fokusere på brukervekst på lang sikt.

Selskapet kunngjorde også planer om å utvide til nærliggende områder som sjakk, matematikk og musikk. Det utvider også videosamtaletjenesten til flere brukere og reduserer friksjon ved abonnement.

De siste resultatene viste at virksomheten fortsatte å vokse i første kvartal. Daglige aktive brukere økte med 21% til 56.5 million. Betalende abonnenter vokste med samme prosentandel til 12.5 million. Målet er å nå 100 million brukere innen 2028.

Dataene viste også at Duolingos inntekter økte med 27% til $292M, noe som er imponerende for et selskap hvis virksomhet blir sterkt forstyrret.

Duolingo har fortsatt å være lønnsomt, med nettoresultatet økende til $43M fra tidligere $35.1M.

Wall Street-analytikere forutser at veksten vil fortsette, selv om avdempingen vil tilta. Gjennomsnittsestimatet blant analytikere er at de kommende resultatene vil vise inntekter på $295M, opp 17% fra samme periode i fjor.

For året anslår analytikerne at inntektene vil øke med 16% til $1.21 billion. Dette vil markere en avdemping etter at den økte med nesten 40% i fjor. Denne nedgangen vil deretter fortsette, til 13% år-til-år neste år.

Mest bemerkelsesverdig forventer analytikere at inntjeningen per aksje vil falle kraftig i år, fra $11.77 i fjor til $6.69.

Analytikerne er stort sett positive til Duolingo-aksjen. For eksempel hevet JPMorgans Bryan Smilek sitt kursmål fra $94 til $125. Morgan Stanley og Jefferies har samme mål på $125, mens Wedbush forventer en oppgang til $139. Gjennomsnittlig anslag blant analytikerne er $150.

Teknisk analyse av Duolingo-aksjen

Duolingo-aksjediagram | Kilde: TradingView

Dagsdiagrammet viser at DUOL-aksjen gradvis har hentet seg inn de siste månedene. Den har steget fra årets lavpunkt på $89.7 i april til nåværende $132.

Aksjen har dannet en stigende kanal og nærmer seg sakte den øvre siden. Den ligger imidlertid fortsatt under 100-dagers glidende gjennomsnitt.

Viktigst er at Relative Strength Index (RSI) har dannet en fallende kanal, et tegn på at det er etablert en negativ divergens. Tilsvarende har Percentage Price Oscillator (PPO) fortsatt å falle.

Aksjen har også dannet et bearish flaggmønster. Derfor er det en risiko for at den vil gjenoppta nedtrenden, potensielt etter at den offentliggjør sine finansielle resultater neste uke.