Oto dlaczego Blueknight poszybował w górę o 40%

Akcje Blueknight Energy Partners LP (NASDAQ: BKEP) wzrosły o 40% po ogłoszeniu ostatecznej umowy i planu połączenia, w ramach której podmiot powiązany z Ergon Inc. kupi wszystkie uprzywilejowane i znajdujące się w obrocie akcje zwykłe firmy, które obecnie nie są w posiadaniu firmy Ergon lub podmiotów z nią powiązanych. Umowa o połączeniu jest następstwem złożonej przez Ergon w październiku zeszłego roku oferty na zakup publicznych jednostek uprzywilejowanych i publicznych jednostek zwykłych Blueknight.

Ergon nabędzie pozostające w obrocie jednostki zwykłe i uprzywilejowane Blueknight

Zgodnie z warunkami umowy, która będzie transakcją całkowicie gotówkową, każdy posiadacz publicznych jednostek wspólnych otrzyma 4,65 USD za każdą posiadaną jednostkę wspólną. Stanowi to 51,5-proc. premię w stosunku do ceny zamknięcia oferty Ergon w zeszłym roku i 40,5=proc. premię w stosunku do poprzedniej 30-dniowej średniej ceny sprzedaży ważonej wolumenem w dniu 21 kwietnia 2022 r.

Ponadto każdy posiadacz publicznych jednostek uprzywilejowanych otrzyma 8,75 USD za każdą posiadaną jednostkę uprzywilejowaną, co stanowi poziom wyższy od 52-tygodniowego szczytu notowań i 5,3% premii od ceny zamknięcia z dnia 8 października 2021 r., kiedy Ergon złożył swoją ofertę. Cena odzwierciedla również premię 3,6% w stosunku do 30-dniowego średniej ważonej wolumenem w dniu 21 kwietnia 2022 r.

Zarząd Blueknight Energy Partners GP LLC, komplementariusza spółki, powierzyła uprawnienia do oceny, analizy, negocjacji i zatwierdzania transakcji w imieniu firmy i posiadaczy publicznych jednostek zwykłych radzie doradczej ds. sporów G.P. Board ( „BKEP Conflicts Committee”), składającej się wyłącznie z trzech niezależnych dyrektorów G.P. Board („BKEP Conflicts Committee”).

Ergon głosuje za transakcją

Po konsultacjach z niezależnymi doradcami finansowymi i prawnymi komitet BKEP Conflicts Committee zagłosował za zatwierdzeniem transakcji w imieniu właścicieli publicznych jednostek wspólnych. Zarząd G.P. Board zatwierdził transakcję po otrzymaniu opinii BKEP Conflicts Committee.

Zgodnie ze zwyczajowymi odprawami zakończenie akwizycji planowane jest na połowę 2022 roku. Ergon zobowiązał się do głosowania za transakcją.