Tragiczny upadek akcji ZIM Integrated z 90 USD do 20 USD: kupić dip?

Przea:
na Apr 19, 2023
Listen
  • Cena akcji ZIM Integrated spadła z 90 do 20 USD.
  • Koszty wysyłki gwałtownie spadły w ciągu ostatnich kilku miesięcy.
  • Analitycy obniżyli swoje wskaźniki przychodów i rentowności.

Śledź Invezz na TelegramieTwitterze i Wiadomości Google, aby otrzymywać najnowsze informacje >

Cena akcji ZIM Integrated Shipping ( NYSE: ZIM ) od miesięcy znajduje się w trendzie spadkowym w związku z utrzymującymi się obawami o globalne spowolnienie. Akcje zostały również dotknięte podwyższonymi obawami o obniżkę dywidendy, ponieważ firma zachowuje gotówkę. Ponadto spadły koszty wysyłki, co dotknęło wiele firm spedycyjnych, w tym Star Bulk Carriers i Matson.

Szukasz sygnałów i alertów od profesjonalnych traderów? Zarejestruj się w Invezz Signals™ ZA DARMO. Zajmuje to 2 minuty.

Czy ten strach jest uzasadniony?

Copy link to section

Firma ZIM Integrated Shipping znajduje się pod presją, ponieważ inwestorzy nadal martwią się o przyszłą rentowność firmy. Głównym wyzwaniem jest to, że przy przewidywanym spowolnieniu gospodarki światowej koszty wysyłki spadły.

W rezultacie wielu analityków obniżyło prognozy finansowe firmy na ten rok. Jak pokazano poniżej, analitycy obniżyli ogólne szacunki przychodów spółki na ten rok. Oczekują, że jej przychody w tym roku wyniosą 6,32 mld USD, a następnie 6,26 mld USD w 2024 r. Ten sam trend dotyczy rentowności, gdzie spodziewają się spadku EPS do -2,34 USD w tym roku.

ZIM earnings estimates

Nie podlega dyskusji fakt, że przychody i rentowność ZIM Integrated w tym roku spadną. Poza tym koszt wysyłki od miesięcy wykazuje tendencję spadkową. Główne pytanie brzmi, jak nierentowny będzie ZIM w tym roku.

W swoich najnowszych wynikach firma stwierdziła, że wierzy, że koszty wysyłki osiągną najniższy poziom, a warunki rynkowe poprawią się w tym roku. Nadal nie jest jasne, czy stawki wysyłki odbiją się w tym roku. Raport z tego tygodnia wykazał, że koszty transportu kontenerowego gwałtownie wzrosły, chociaż analitycy ostrzegali, że może to być sztuczna inflacja cen.

W związku z tym pojawia się pytanie, czy ZIM Integrated ma środki finansowe, aby poradzić sobie z tym spowolnieniem. W przeciwieństwie do innych firm spedycyjnych, ZIM ma solidny bilans z ponad 4,6 miliarda dolarów w gotówce. Ma również zerową dźwignię netto i spodziewa się, że w tym roku EBITDA wyniesie 7,5 miliarda dolarów.

Co najważniejsze, ZIM zmienił swój model biznesowy, aby uwzględnić więcej czarterów, co oznacza, że jego działalność opiera się teraz na aktywach. W związku z tym uważam, że spółka, która jest bardzo niedoceniana, jest dobrze przygotowana do nowej normalności, jak pisałem tutaj.

ZIM Zintegrowana prognoza cen akcji

Copy link to section
ZIM Integrated

Wykres ZIM od TradingView

Na wykresie dziennym widzimy, że cena akcji ZIM spadła w ciągu ostatnich kilku miesięcy. Dokładniej, spadł z zeszłorocznego maksimum 91,50 USD do obecnych 20 USD. Oznacza to, że inwestorzy stracili miliardy dolarów, mimo że stopa dywidendy wzrosła.

Po bliższym przyjrzeniu się widać, że strome załamanie spadkowe wygasło, a akcje poruszają się teraz na boki. To znak, że dno jest blisko. Chociaż jest zbyt wcześnie, aby to stwierdzić, podejrzewam, że akcje odbiją się w nadchodzących miesiącach. Pogląd ten zostanie potwierdzony, jeśli kurs akcji przekroczy kluczowy punkt oporu na poziomie 25,70 USD, który jest najwyższym punktem w tym roku.

Wybicie to nastąpi prawdopodobnie w maju, kiedy spółka opublikuje wyniki finansowe. Przełamanie poniżej rocznego minimum na poziomie 15,36 USD będzie oznaczać, że niedźwiedzie zwyciężyły.

Ten artykuł został przetłumaczony z języka angielskiego przy pomocy narzędzi AI, a następnie zweryfikowany i zredagowany przez lokalnego tłumacza.

USA Akcje Transport i turystyka Usługi