Perspektywa Nasdaq 100, TQQQ ETF wraz ze wzrostem indeksu strachu i chciwości

Amerykańskie akcje spółek technologicznych radziły sobie w tym roku dobrze, ponieważ szał na sztuczną inteligencję (AI) nabrał rozpędu. W rezultacie, zaawansowany technologicznie indeks Nasdaq 100 wzrósł o ponad 40%, podczas gdy fundusz ETF ProShares UltraPro QQQ (TQQQ) wzrósł o ponad 50%.

Rośnie wskaźnik strachu i chciwości

Akcje spółek technologicznych osiągnęły w tym roku lepsze wyniki niż spółki wartościowe, głównie ze względu na rozwój sztucznej inteligencji. Tendencja ta spowodowała, że niektóre z największych firm zajmujących się sztuczną inteligencją, takie jak Nvidia, Microsoft i Apple, znacznie wzrosły.

Jednocześnie utrzymuje się nadzieja, że Rezerwa Federalna wkrótce zacznie się obracać. Pogląd ten potwierdzają ostatnie dane o inflacji w USA, które pokazały, że inflacja bazowa konsumentów spadła z 4,8% w czerwcu do 4,7% w lipcu.

Bliższe przyjrzenie się danym dotyczącym inflacji wykazało, że z wyłączeniem nieruchomości trend był lepszy niż oczekiwano. Dlatego większość analityków uważa, że Fed osiągnął stopę końcową, próbując zaprojektować miękkie lądowanie.

Wszystkie te czynniki doprowadziły do chciwości na rynku. Indeks strachu i chciwości przesunął się do strefy chciwości 65. Dynamika rynku, siła i szerokość cen akcji przesunęły się do strefy chciwości, podczas gdy popyt na obligacje śmieciowe przesunął się do skrajnej chciwości.

Popyt na bezpieczną przystań znajduje się w strefie obaw, podczas gdy zmienność rynku oraz opcje sprzedaży i kupna są neutralne. Akcje spółek technologicznych rozwijają się, gdy na rynku panuje chciwość.

Nadal jednak istnieją obawy dotyczące indeksu Nasdaq 100. Pierwszy dotyczy potencjału rynkowego AI. Chociaż firmy takie jak Nvidia i Microsoft dużo zainwestowały w generatywną sztuczną inteligencję, nadal nie jest jasne, w jaki sposób zarobią pieniądze. Niektórzy analitycy nazywają to nawet bańką AI.

Drugim problemem jest wycena kluczowych kompozytów Nasdaq 100. Na przykład Apple jest obecnie wyceniane na ponad 3 biliony dolarów, pomimo powolnego wzrostu. Trudno też uzasadnić wycenę Nvidii na 1 bilion dolarów.

Prognoza indeksu Nasdaq 100

Wykres dzienny pokazuje, że indeks Nasdaq 100 znajdował się w silnym trendzie wzrostowym w ciągu ostatnich kilku miesięcy. Pozostał powyżej 50-dniowych i 100-dniowych średnich kroczących. Ostatnio utworzył ukośny uparty wzór flagi, co jest pozytywnym znakiem.

Indeks znajduje się na ważnym poziomie, ponieważ cena ta była najwyższym punktem w marcu. W związku z tym podejrzewam, że indeks Nasdaq 100 będzie nadal rósł w nadchodzących tygodniach, przy początkowym poziomie do obserwowania na poziomie 16 000 USD od początku roku.

W takim przypadku, oprócz kupowania zwykłych ETF-ów Nasdaq, takich jak Invesco QQQ i QQQM, sensowne jest lokowanie niewielkiej części swojego portfela w TQQQ. TQQQ to wysoce lewarowany fundusz, który ma tendencję do osiągania lepszych wyników niż QQQ, gdy wszystko idzie dobrze.