Cena akcji AMC spada swobodnie, ale możliwy jest skok o 200%.

Ceny akcji AMC Entertainment (NYSE: AMC) stały się niepopularne i niepożądane. Akcje spadły do najniższego poziomu 7,71 dolarów, blisko najniższego poziomu w historii. Spadł on o ponad 89% z najwyższego poziomu w tym roku i o ponad 99% z najwyższego poziomu podczas pandemii.

Maszyna do rozcieńczania

Działalność AMC Entertainment jest jedną z największych firm w branży rozrywkowej. Firma prowadzi największą działalność kinową w Stanach Zjednoczonych. W związku z tym firma znacznie ucierpiała w czasie pandemii Covid-19.

Kluczowym wyzwaniem dla inwestorów AMC jest fakt, że firma przekształciła się w jedną z największych maszyn do rozcieńczania na Wall Street. Niedawno firma podała, że ze sprzedaży własnych akcji zebrała ponad 300 milionów dolarów.

W sumie AMC odnotowała wzrost liczby wyemitowanych akcji z 58,7 mln w czerwcu 2022 r. do ponad 158 mln. Emisja nowych akcji to jedna z najgorszych rzeczy, jakie mogą spotkać inwestorów.

Często jest to postrzegane jako przeciwieństwo wykupu lub odkupu akcji, ponieważ osłabia obecnych akcjonariuszy. Obniża również zysk spółki na akcję (EPS) i prowadzi do słabej ceny akcji.

Cena akcji AMC również spadła po decyzji spółki o konwersji akcji uprzywilejowanych APE na akcje zwykłe AMC. Posunięcie to również uznano za wysoce rozwadniające. W oświadczeniu spółka stwierdziła, że posunięcie to było konieczne, aby uniknąć bankructwa,

Wyzwaniem dla AMC jest to, że nadal wykorzystuje gotówkę. Najnowsze wyniki wykazały, że firma posiadała ponad 435 milionów dolarów w gotówce i inwestycjach krótkoterminowych. W tym samym okresie 2022 roku miał ponad 922 miliony dolarów.

Tymczasem firmie grożą trudności z powodu trwającego strajku w Hollywood. Analitycy uważają, że brak treści może mieć negatywny wpływ na wyniki i zyski firmy w nadchodzących miesiącach. Prawdopodobnym katalizatorem będzie nadchodzący dokument o Taylor Swift, który będzie wyświetlany w kinach AMC.

Prognoza cen akcji AMC

Moja ostatnia prognoza AMC okazała się trafna, o czym możesz przeczytać tutaj. Wykres tygodniowy pokazuje, że cena akcji AMC od kilku lat znajduje się w silnym trendzie spadkowym. Akcje utworzyły kanał zniżkowy, który jest pokazany na czarno. Przesunął się na dolną część tego kanału.

AMC pozostaje poniżej 50-tygodniowych i 100-dniowych średnich kroczących. Co najważniejsze, ceny akcji wynoszą 7,71 USD, kilka punktów poniżej kluczowego wsparcia na poziomie 10,95 USD, najniższego poziomu w 2020 r.

Dlatego też stosunek ryzyka do zysku dla akcji wydaje się na razie nieco korzystny. Podejrzewam, że akcje prawdopodobnie odbiją, gdy kupujący spróbują ponownie przetestować górną część kanału na poziomie ~40 dolarów. Oznacza to, że akcje mogą wzrosnąć o ponad 200% w stosunku do obecnego poziomu.

Alternatywny scenariusz zakłada dalszy spadek akcji, podczas gdy sprzedający celują w kluczowe wsparcie na poziomie 5 dolarów.