Prognoza cen miedzi: jeśli tak się stanie, nastąpi spadek o 10%.

Cena miedzi kontynuowała swobodny spadek w związku z utrzymującymi się obawami o gospodarkę światową. Kurs spadł do najniższego poziomu 3,58 dolara, najniższego poziomu od 26 maja. Spadł o ponad 11,3% od najniższego poziomu w sierpniu i o 18% poniżej najwyższego poziomu od początku roku.

Pozostają obawy gospodarcze

Miedź, często postrzegana jako barometr światowej gospodarki, wykazuje silną tendencję spadkową wraz ze wzrostem ryzyka. Największym problemem w przypadku miedzi są Chiny, jej największy rynek, który dramatycznie spowalnia.

Dane opublikowane w tym tygodniu pokazały, że chiński sektor produkcyjny nie rośnie tak szybko, jak wcześniej. Indeks PMI dla przemysłu Caixin spadł we wrześniu do 50,6 z 51,0 w poprzednim miesiącu.

Co więcej, rynek nieruchomości stoi przed poważnymi wyzwaniami strukturalnymi. Po pierwsze, główni giganci, tacy jak Country Garden i Evergrande, są na skraju upadku. Łączne zobowiązania obu firm wynosiły prawie 500 miliardów dolarów.

Wiele z ich projektów utknęło w martwym punkcie, co doprowadziło do głodu większości samorządów lokalnych w kraju. Co najważniejsze, Pekin nie realizuje tak dużych projektów infrastrukturalnych, jak kilka lat temu.

Reszta świata też nie radzi sobie dobrze. Niektóre kluczowe kraje, takie jak Niemcy i Francja, ledwo się rozwijają. Jednocześnie Stany Zjednoczone są narażone na poważne ryzyko w związku ze wzrostem długu publicznego. Wzrósł do ponad 33,4 biliona dolarów, a analitycy przewidują, że w 2024 roku wzrośnie do 35 bilionów dolarów.

Odwrócenie krzywej dochodowości trwa, a wyprzedaż obligacji nabierze tempa. Dlatego istnieje ryzyko, że gospodarka może wpaść w recesję, o czym tutaj ostrzegałem .

Pozytywny sygnał dla miedzi oznacza, że popyt nie rośnie tak szybko. Analitycy uważają zatem, że w nadchodzących latach branża pogrąży się w deficycie podaży. Oczekuje się, że do 2031 r. roczny popyt wyniesie 36,6 mln ton, a podaż wyniesie 30,1 mln ton.

Prognoza cen miedzi

Wykres miedzi autorstwa TradingView

Wykres dzienny pokazuje, że cena miedzi od kilku dni znajduje się w silnym trendzie spadkowym. W czwartek spadł do najniższego poziomu 3,5576 USD, najniższy poziom miał miejsce 25 maja. Cena znalazła się poniżej 25-dniowych i 50-dniowych średnich kroczących.

Co najważniejsze, metal utworzył formację głowy z ramionami, której dekolt wyniósł 3,6610 USD. W analizie technicznej jest to jeden z najdokładniejszych niedźwiedzich formacji na rynku. Indeks względnej siły miedzi (RSI) również zbliża się do poziomu wyprzedania.

Dlatego miedź prawdopodobnie będzie nadal spadać, jeśli niedźwiedziom uda się pokonać obecne wsparcie na poziomie 3,5500 USD. Jeśli tak się stanie, następnym poziomem do obserwowania będzie poziom 3,2440 USD (najniższy poziom z 28 września 2022 r.). Cena ta jest o prawie 10% niższa od obecnego poziomu.