Ceny akcji ZIM rosną w obliczu nadziei na dywidendę, ale istnieje kluczowe ryzyko

W piątek cena akcji ZIM Integrated (NYSE: ZIM) odnotowała krótki spadek, w związku z tym, że inwestorzy w dalszym ciągu skupiali się na trwającym kryzysie na Bliskim Wschodzie. W piątek wzrosła o ponad 15%, osiągając najwyższy poziom 14 dolarów, najwyższy poziom od 1 lutego. Wzrósł o ponad 45% od najniższego poziomu w tym roku.

Koszty wysyłki spadają

Ceny akcji ZIM Integrated nadal rosły, mimo że koszty wysyłki nadal spadały w miarę ustępowania kryzysu na Bliskim Wschodzie. Dane Drewry pokazują, że średni koszt wysyłki spadł w zeszłym tygodniu do 2706 dolarów, w porównaniu z 3965 dolarów na początku tego roku.

Globalne koszty wysyłki kontenerów

Koszty wysyłki pozostają znacznie wyższe niż najniższy poziom z grudnia ubiegłego roku, wynoszący 1380 dolarów. Istnieją oznaki, że będą one nadal spadać, jeśli kryzys wojny na słowa między Iranem a Izraelem osłabnie.

ZIM Integrated, podobnie jak inne firmy spedycyjne, radzi sobie dobrze, gdy ceny przesyłek rosną. Na przykład roczne przychody firmy wzrosły z ponad 10,7 miliarda dolarów w 2021 r. do ponad 12 miliardów dolarów w związku ze wzrostem kosztów wysyłki. Następnie przychody spadły do 5,16 miliarda dolarów w 2023 roku.

Oczekuje się, że branża żeglugowa doświadczy w tym roku znacznych trudności. Chociaż koszty transportu są nadal wysokie, firmy będą musiały płacić więcej za energię, ponieważ cena ropy naftowej ostatnio wzrosła.

Ponadto firmy te borykają się z dłuższymi trasami ze względu na problemy w Kanale Panamskim i Morzu Czerwonym. Co najważniejsze, wpływ na ceny będzie miała liczba nowych statków, które pojawią się w tym roku w sieci.

Analitycy spodziewają się, że przychody ZIM za pierwszy kwartał wyniosą 1,58 miliarda dolarów, co oznacza wzrost z 1,38 miliarda dolarów w tym samym okresie w 2023 roku. W czwartym kwartale zarobił 1,2 miliarda dolarów. Analitycy spodziewają się, że przychody spółki w tym roku wyniosą 5,7 miliarda dolarów, w porównaniu z 5,1 miliarda dolarów w roku ubiegłym.

Część analityków uważa, że ZIM zwróci część pieniędzy akcjonariuszom w postaci dywidendy, jeśli w pierwszym kwartale osiągnie zysk. Takie posunięcie będzie krótkotrwałe, ponieważ analitycy spodziewają się, że roczna strata spółki wyniesie około 1,3 dolara na akcję. Analitycy spodziewają się także, że w ciągu najbliższych pięciu lat jej przychody spadną o 78%.

ZIM Zintegrowana prognoza cen akcji

Wykres ZIM autorstwa TradingView

Wykres dzienny pokazuje, że w piątek cena akcji ZIM osiągnęła poziom paraboliczny, osiągając maksimum na poziomie 14 dolarów. Kurs przesunął się powyżej rosnącej linii trendu łączącej najniższe wahania od listopada.

25-dniowe i 50-dniowe wykładnicze średnie kroczące (EMA) osiągnęły zwyżkowy crossover, podczas gdy indeks siły względnej (RSI) i MACD wskazały w górę.

Dlatego krótkoterminowe perspektywy dla akcji są umiarkowanie optymistyczne, a kolejnym punktem wartym uwagi będzie cena 15,57 USD, co stanowi najwyższą zmianę w styczniu. Jednakże korzyści te mogą być ograniczone ze względu na umiarkowane koszty wysyłki.