Indeks DXY i prognoza cen złota przed danymi NFP z USA

Indeks dolara amerykańskiego (DXY) i cena złota nieznacznie spadły po decyzji Rezerwy Federalnej w sprawie stóp procentowych. Dolar przesunął się z najwyższego poziomu z zeszłego miesiąca wynoszącego 106,50 dolarów do 105,70 dolarów. Pozostaje około 5% powyżej najniższego poziomu w tym roku.

Przed nami dane o zatrudnieniu w sektorze pozarolniczym w USA

Złoto natomiast cofnęło się z najwyższego poziomu z zeszłego miesiąca wynoszącego 2432 dolarów do 2320 dolarów. Podobnie jak dolar amerykański, złoto pozostaje znacznie wyższe od najniższego od początku roku poziomu 1985 dolarów.

Głównym katalizatorem cen złota i indeksu dolara była środowa decyzja Rezerwy Federalnej. Bank zdecydował się w nim pozostawić stopy procentowe na niezmienionym poziomie pomiędzy 5,25% a 5,50%, zgodnie z powszechnymi oczekiwaniami. Bank robił to już szósty miesiąc.

Bank uzasadnił dalszą przerwę faktem, że inflacja jest największą solą w oku gospodarki. Dowody wskazują, że inflacja przestała spadać. Indeks cen towarów i usług konsumenckich (CPI) wzrósł w marcu do 3,5%, podczas gdy osobiste wydatki konsumpcyjne (PCE) wzrosły do 2,5%.

Mimo to Rezerwa Federalna wskazała, że prawdopodobnie nie podniesie stóp procentowych w tym roku, ponieważ istnieją oznaki łagodzenia gospodarki. Z raportu Instytutu Zarządzania Podażami (ISM) wynika, że wskaźnik PMI dla przemysłu w kraju spadł w kwietniu do 49,2 z 50,3 w poprzednim miesiącu.

Są też oznaki ochłodzenia rynku pracy. Z raportu Bureau of Labor Statistics (BLS) wynika, że liczba wolnych miejsc pracy w USA spadła z 8,81 mln w lutym do 8,48 mln w marcu. Zaufanie konsumentów również spadło w kwietniu.

Patrząc w przyszłość, kolejnym ważnym katalizatorem dla indeksu dolara amerykańskiego i złota będą zaplanowane na piątek dane o zatrudnieniu w sektorze pozarolniczym (NFP) w USA. Są to kluczowe liczby, ponieważ stanowią kluczową część podwójnego mandatu Rezerwy Federalnej.

Średnie szacunki analityków mówią, że w kwietniu gospodarka utworzyła 243 tys. miejsc pracy, po utworzeniu 303 tys. w marcu. Oczekuje się, że stopa bezrobocia wyniesie 3,8%, a dynamika płac utrzyma się na poziomie 4,1%.

Prognoza cen złota

Wykres ZŁOTA według TradingView

W ostatnich dniach cena złota spadła. W miarę jak rajd potrzebował chwili wytchnienia, spadł z tegorocznego maksimum wynoszącego 2431 dolarów do 2314 dolarów. Aktywa, które rosną, często zatrzymują się i wycofują.

Cena złota utrzymuje się powyżej 50-dniowych i 100-dniowych wykładniczych średnich kroczących (EMA). W tym samym czasie dwie linie MACD utworzyły niedźwiedzie skrzyżowanie. Indeks względnej siły (RSI) przesunął się z poziomu wykupienia wynoszącego 84 do 52.

Dlatego też złoto prawdopodobnie odbije się w tym miesiącu i prawdopodobnie ponownie przetestuje najwyższy poziom w tym roku, ponieważ podstawy są nadal mocne. Dług USA rośnie, rynek obligacji załamuje się, a popyt ze strony Chin rośnie.

Prognoza indeksu DXY

Wykres DXY autorstwa TradingView

Indeks dolara amerykańskiego w ciągu ostatnich kilku dni poruszał się w trendzie bocznym. Utworzył się zwyżkowy wskaźnik flagowy, który jest popularnym znakiem kontynuacji. Indeks utworzył także odwrotny wzór głowy z ramionami oraz złoty krzyż.

Złoty krzyż to wzór, który tworzy się, gdy 50-dniowe i 200-dniowe średnie kroczące tworzą zwyżkowe skrzyżowanie. Kurs przesunął się powyżej kluczowego poziomu wsparcia na poziomie 104,96 USD, najwyższego wahania z 14 lutego.

Dlatego perspektywy dla indeksu są optymistyczne, a kolejnym punktem do obserwacji będzie cena 107,35 USD, co stanowi najwyższą zmianę w październiku. Pogląd ten potwierdza fakt, że banki takie jak EBC i Bank Anglii rozpoczną obniżki stóp procentowych wcześniej niż Fed.