Nikkei 225 na krawędzi przed wynikami SoftBanku, gdy jen słabnie

Indeks Nikkei 225 cofnął się dziś o ponad 1,25%, 6 sierpnia, gdy spółki technologiczne takie jak Softbank, Kioxia Holdings, Tokyo Electron i Advantest zaliczyły spadki. Tracił również w związku z ponownym osłabieniem jena japońskiego pomimo interwencji Banku Japonii (BoJ) i rządu USA. Spadł do 65,455 punktów, z poziomu rocznego maksimum 72,845.

SoftBank, Kioxia i Tokyo Electron odnotowały spadki

Spółki technologiczne, które napędzały wzrost indeksu Nikkei 225 do rekordowego poziomu, w ostatnim czasie obrały inną ścieżkę, a ich zmienność rośnie. 

Akcje SoftBanku spadły o 6% i tracą ponad 30% od najwyższego poziomu w tym roku. Ten spadek nastąpił w oczekiwaniu traderów na raport wynikowy, który ma dostarczyć więcej informacji o działalności firmy.

Spółka znalazła się pod presją w ostatnich tygodniach. Po pierwsze, Arm Holdings, jedno z jej największych udziałów, spadło z $450 do obecnych $274. OpenAI, kolejna duża firma w jej portfelu, stoi wobec znacznej presji konkurencyjnej ze strony spółek takich jak Anthropic i Moonshot. Te naciski rosną i zmusiły ją do obniżek cen oraz odłożenia planowanego IPO. 

Kioxia Holdings, kolejna czołowa spółka w indeksie Nikkei 225, straciła ponad 8% w rezultacie spadków w sektorze pamięci. Obecnie traci ponad 55% od swojego historycznego maksimum, odzwierciedlając wyniki innych firm pamięciowych, takich jak Samsung, SK Hynix, oraz SanDisk. Ten spadek ma miejsce pomimo wykazanego wzrostu przychodów i rentowności w związku ze wzrostem cen pamięci. 

Inne spółki z sektora technologicznego także wycofały się, mimo że duże firmy technologiczne, takie jak Microsoft, Meta Platforms i Alphabet, zadeklarowały utrzymanie wydatków w tym roku. 

Jen japoński wraca do trendu spadkowego

Indeks Nikkei 225 reaguje także na bieżące zachowanie jena japońskiego. Kurs USD/JPY spadł z rocznego maksimum 163.97 do 155.20 po interwencjach BoJ i rządu USA.

Media podają, że BoJ wydał w zeszłym tygodniu ponad $50 mld na obronę jena. Jednocześnie rząd USA zamienił część swoich rezerw w euro na jeny, a urzędnicy zapowiedzieli dalszą pomoc.

Ostatnio jednak jen osłabł, a para USD/JPY wzrosła do 157.72. To zachowanie jest podobne do sytuacji z kwietnia, kiedy BoJ interweniował. Wówczas para spadła do 155.60, po czym wznowiła trend wzrostowy, osiągając wieloletnie maksimum 163.97.

W związku z tym istnieje ryzyko, że BoJ zacznie teraz podnosić stopy procentowe, by zmniejszyć lukę względem Stanów Zjednoczonych. Taki ruch miałby pewien wpływ na japońskie akcje.

Analiza techniczna indeksu Nikkei 225

Wykres Nikkei 225 | Źródło: TradingView

Wykres dzienny sugeruje, że indeks w nadchodzących dniach lub tygodniach zanotuje wybicie wzrostowe. Wynika to z faktu, że stopniowo uformował się kanał zniżkujący, będący częścią formacji flagi wzrostowej. Indeks ponownie przetestował górne ograniczenie tego kanału, kończąc formację wybicia i retestu.

Indeks również utrzymywał się powyżej 100-dniowej średniej kroczącej, która zapewniała mu największe wsparcie. W związku z tym najłatwiejsza droga (ścieżka najmniejszego oporu) prowadzi w górę, a kolejnym kluczowym celem jest poziom psychologiczny 70,000.