Analiza akcji Oklo: kupować czy sprzedawać, gdy insiderzy nadal sprzedają?

Akcje Oklo wzrosły niemal o 4% w handlu przed otwarciem, przedłużając 12% wzrost z poprzedniej sesji. Odbicie nastąpiło, gdy inwestorzy powrócili do spółek związanych z małymi reaktorami modułowymi (SMR), w tym NuScale. Jednak Oklo nadal stoi przed istotnymi ryzykami, co wyjaśnia podwyższone zainteresowanie krótkimi pozycjami oraz trwającą sprzedaż przez insiderów.

Czołowi insiderzy sprzedają akcje Oklo

Pomimo odbicia w tym tygodniu, akcje Oklo pozostają daleko poniżej historycznego szczytu wynoszącego 194,26 USD. Ostre wyprzedawanie było bardzo opłacalne dla inwestorów grających na krótko; FT szacuje, że inwestorzy obstawiający spadki w branży zarobili ponad 2 mld USD.

Czołowi insiderzy sprzedawali swoje akcje, co zwykle jest sygnałem ostrzegawczym. Dane Barchart pokazują, że insiderzy dokonali 13 transakcji sprzedaży w ciągu ostatnich trzech miesięcy, sprzedając w tym czasie 641 806 akcji. Przy obecnej cenie te akcje byłyby warte ponad 22 mln USD. Łącznie zrealizowali 53 zlecenia sprzedaży obejmujące 4,3 mln akcji.

Do najbardziej aktywnych sprzedających należą insiderzy tacy jak Caroline Cochran, dyrektor operacyjny (COO), oraz Jacob Dewitte, przewodniczący i dyrektor operacyjny. W większości przypadków sprzedaże insiderów są zwykle czerwonym sygnałem dla spółki.

Oklo stoi przed poważnymi ryzykami

Oklo, spółka z sektora małych reaktorów modułowych, stoi przed znacznymi ryzykami i możliwościami. Główną szansą jest rosnące zapotrzebowanie na niezawodne źródła energii, zwłaszcza w kontekście trwającego boomu na sztuczną inteligencję.

To zapotrzebowanie widać po liczbie umów, które Oklo podpisało w przeszłości. Spółka zawarła umowę na 12 GW z operatorem centrów danych Switch. Podpisała też umowy z Meta, Equinix, Diamondback Energy i Centrus Energy. Te kontrakty będą pomagać w monetyzacji technologii w nadchodzących latach.

Ryzyko polega jednak na tym, że działalność Oklo jest wciąż nieudowodniona, a spółka ponosi znaczne straty. Najnowsze wyniki pokazały przychód zaledwie 1,2 mln USD, a strata netto wzrosła do ponad 48 mln USD. W tym samym okresie rok wcześniej straty netto przekraczały 24 mln USD.

To ryzyko tłumaczy, dlaczego analitycy ostatnio obniżali swoje prognozy. Vikram Bagri z Citigroup obciął cenę docelową z 76 USD do 57 USD, podczas gdy Christopher Souther z Truist obniżył ją z 55 USD do 51 USD. W efekcie średnia prognoza spadła do 85 USD z 88 USD w zeszłym miesiącu. Wyjaśnia to również rosnący udział akcji będących w krótkiej sprzedaży, który dziś osiągnął 21%.

Analiza techniczna kursu akcji Oklo

Wykres Oklo | Źródło: TradingView

Wykres dzienny pokazuje, że akcje Oklo osiągnęły dno na poziomie 36,60 USD 29 lipca, a obecnie kosztują 44,27 USD. Ponownie przetestowały istotny poziom oporu przy 45,21 USD — najniższym poziomie z 7 kwietnia tego roku.

Akcje pozostają poniżej 50-dniowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA), co jest sygnałem, że na razie przewagę mają niedźwiedzie. Pozostają także poniżej wskaźników Supertrend i chmury Ichimoku.

W związku z tym prawdopodobne jest, że akcje pozostaną pod presją w dającej się przewidzieć przyszłości, ponieważ obawy przed rozwodnieniem kapitału utrzymują się. Jeśli tak się stanie, kurs może spaść dalej do kluczowego poziomu wsparcia przy 20 USD.