Toyota (TM) kontra Tesla (TSLA): Zdecydowanie lepsze akcje do kupienia

Ceny akcji Tesli (NASDAQ: TSLA) i Toyoty (NYSE: TM) różniły się w tym roku w związku z utrzymującymi się obawami dotyczącymi branży pojazdów elektrycznych. Toyota wzrosła o 25%, podczas gdy Tesla uległa awarii o ponad 25%. W rezultacie różnica w wartości ich przedsiębiorstwa zmniejszyła się do około 100 miliardów dolarów.

Akcje Tesli vs Toyoty

Akcje Toyoty i Tesli uległy rozbieżności

Tesla i Toyota to najwięksi gracze w branży motoryzacyjnej. Tesla jest liderem pod względem wyceny rynkowej i wartości przedsiębiorstwa, podczas gdy Toyota jest liderem pod względem liczby sprzedanych jednostek. Pod względem wyceny Tesla jest wyceniana jako firma rozwijająca się, która w przyszłości zdominuje branżę samochodową wraz z intensyfikacją przejścia na pojazdy elektryczne.

Toyota natomiast jest ceniona jako firma o powolnym wzroście wartości. W rezultacie ma końcowy współczynnik PE wynoszący 11,3, podczas gdy Tesla ma wielokrotność 65.

Dla pewności: Tesla zasługuje na wyższą wycenę ze względu na swój udział w rynku w branży pojazdów elektrycznych i niedawny wzrost przychodów. Firma zwiększyła swoje przychody z 24,57 miliardów dolarów w 2019 roku do ponad 96 miliardów dolarów w 2023 roku. Przekształciła się także z rocznej straty netto w wysokości 862 milionów dolarów w 2019 roku do zysku netto w wysokości ponad 14 miliardów dolarów w 2023 roku.

Tesla również odniesie korzyści, jeśli branża pojazdów elektrycznych będzie rozwijać się zgodnie z oczekiwaniami większości analityków. Posiada najbardziej widoczną markę w branży i wiodącą pozycję w infrastrukturze ładowania. To wyjaśnia, dlaczego Tesla jest jedyną dużą marką pojazdów elektrycznych, która odniosła sukces w Ameryce Północnej, Chinach i Europie.

Dlaczego Toyota jest lepszą inwestycją

Istnieją jednak trzy główne powody, dla których Toyota jest lepszą inwestycją niż Tesla. Po pierwsze, firma ugruntowała swoją pozycję w trzech kluczowych obszarach przemysłu samochodowego. Jest już najlepiej sprzedającą się firmą produkującą silniki spalinowe (ICE) na świecie. Posiada wiodący udział w rynku na wszystkich kontynentach.

W związku z tym firma będzie nadal generować znaczne zyski, jeśli branża pojazdów elektrycznych będzie nadal zwalniać. Niektórzy analitycy uważają, że pojazdy elektryczne i pojazdy ICE będą nadal istnieć obok siebie w ciągu najbliższych dziesięcioleci.

Po drugie, Toyota jest największym graczem w branży pojazdów hybrydowych, co według analityków jest przyszłością. Dane pokazują, że sprzedaż pojazdów hybrydowych wzrosła w pierwszym kwartale o 45%, przy spowolnieniu wzrostu pojazdów elektrycznych do 2,7%. W niedawnym oświadczeniu Jim Farley, szef Forda, powiedział :

Po trzecie, Toyota pragnie także zostać wiodącym graczem w branży pojazdów elektrycznych. W ramach swojej strategii firma dokonała przełomu w technologii akumulatorów półprzewodnikowych, którego wdrażanie ma nadzieję rozpocząć w ciągu najbliższych dwóch lat.

Baterie półprzewodnikowe zmieniają zasady gry w branży, ponieważ szybko się ładują i mają dłuższą żywotność.

Warto również zauważyć, że Toyota rozwija się w szybszym tempie niż Tesla. Najnowsze wyniki pokazały, że w pierwszym kwartale dynamika sprzedaży Tesli uległa pogorszeniu. Z drugiej strony Toyota odnotowała 22% wzrost przychodów w 2023 roku. Jej wzrost EBITDA w przyszłości wynosi 13% w porównaniu do 2% Tesli.

Wskaźniki wzrostu Tesli i Toyoty

Toyota zwraca także pieniądze inwestorom poprzez wykup akcji i dywidendy. Spółka stale zmniejsza liczbę wyemitowanych akcji z ponad 1,4 miliarda w 2019 roku do około 1,34 miliarda. Zwrócił także miliardy dolarów w postaci dywidend.

Z drugiej strony Tesla zwiększyła liczbę wyemitowanych akcji z 2,60 miliarda w 2019 roku do ponad 3,1 miliarda dolarów. Podsumowując, na podstawie wielu wskaźników Toyota okazała się lepszą inwestycją niż Toyota.