Akcje GE Aviation mogły zaobserwować turbulencje podczas formowania się gwiazdy wieczornej

Kurs akcji GE Aviation ( NYSE: GE ) radził sobie w tym roku dobrze, co czyni go jednym z najlepiej radzących sobie w indeksie S&P 500. Podskoczył o ponad 55%, co dało mu kapitalizację rynkową na poziomie ponad 178 miliardów dolarów. Wzrósł również o ponad 500% w stosunku do najniższego poziomu w 2020 r.

Dobre wyniki, ale obawy dotyczące wyceny

Cena akcji GE Aviation wzrosła do rekordowego poziomu, do czego przyczyniły się dobre wyniki branży lotnictwa cywilnego i całkowita przebudowa firmy.

Zamówienia na samoloty wzrosły po pandemii Covid-19, na czele z podsegmentem wąskokadłubowym. Większość firm, takich jak EasyJet, Ryanair i United Airlines, złożyła duże zamówienia od takich firm jak Boeing i Airbus. Zaległości w realizacji projektów wzrosły do ponad 150 miliardów dolarów.

Ponadto większość linii lotniczych całkowicie wróciła do zdrowia po pandemii Covid-19, a większość z nich zgłosiła podwyższony współczynnik obciążenia przekraczający 90%. Jest to o tyle istotne, że ponad 70% swoich przychodów GE Aviation generuje z usług posprzedażowych.

Akcje spółki wzrosły także w związku z przejściem firmy z korporacji metropolitalnej do prostej firmy skupiającej się na samolotach. W większości przypadków prostsze organizacje charakteryzują się wyższą wyceną w porównaniu do konglomeratów.

Dobrze radzi sobie także GE Aviation. Najnowsze wyniki finansowe wykazały, że łączna liczba zamówień wzrosła o ponad 34% do 11 miliardów dolarów, podczas gdy skorygowane przychody wzrosły o 15% do 8,1 miliarda dolarów. Miał zysk operacyjny w wysokości 1,5 miliarda dolarów i wolne przepływy pieniężne w wysokości 1,5 miliarda dolarów.

Zarząd spodziewa się, że zysk operacyjny GE Aerospace wyniesie od 6,2 do 6,6 miliarda dolarów. Wolne przepływy pieniężne wyniosą około 5 miliardów dolarów.

Istnieją obawy, że spółka jest obecnie dość zawyżona. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej ponad 178 miliardów dolarów spółka ma terminowy stosunek ceny do zysku wynoszący 26x, czyli wyższy niż wielokrotność transakcji terminowej S&P 500 wynosząca 20,4.

Jednak liczba ta nie jest wcale taka zła, gdyż spółka odnotowuje dwucyfrowy wzrost, podczas gdy indeks S&P 500 rośnie o 5,4%. Model zdyskontowanych wolnych przepływów pieniężnych (DCF) wykazał, że jego wartość godziwa wynosi 205,6 USD, czyli jest wyższa niż obecne 161 USD.

Prognoza cen akcji GE Aviation

Wykres GE sporządzony przez TradingView

Wykres tygodniowy pokazuje, że cena akcji GE radziła sobie dobrze w ciągu ostatnich kilku lat. Odbicie nastąpiło po tym, jak spółka utworzyła odwrotną formację głowy z ramionami w latach 2019–2023.

Kurs akcji odbił się powyżej kluczowego poziomu oporu na poziomie 142,72 USD, co stanowi najwyższe wahanie w lipcu 2026 r. Akcje utrzymują się powyżej wszystkich średnich kroczących, co jest pozytywnym sygnałem. Wszystkie oscylatory, takie jak wskaźnik siły względnej (RSI) i oscylator stochastyczny, były skierowane w górę.

Akcje utworzyły wzór świecznika w kształcie gwiazdy wieczornej, który jest popularnym znakiem niedźwiedzia. Jeśli tak się stanie, kurs może spaść i ponownie przetestować kluczowe wsparcie na poziomie 150 dolarów, a następnie 142,72 dolarów.