Prognoza cen akcji Nikoli: 3 ryzyka, które mogą zaszkodzić NKLA

Ceny akcji Nikoli ( NASDAQ: NKLA ) w tym miesiącu nadal spadały w związku z obawami o przepływy pieniężne i ogólny popyt. W ciągu ostatnich 30 dni spadł o ponad 18% i utrzymuje się na najniższym poziomie w historii. Jest o ponad 99% niższy od najwyższego poziomu w historii.

Ryzyko popytowe pozostaje

Nikola, lider branży ciężarówek na wodór, poczynił ogromne postępy, o czym pisałem w moim ostatnim artykule tutaj . Przeszła od badań i rozwoju do pełnej produkcji i dostaw. W swoich najnowszych wynikach firma podała, że wyprodukowała i sprzedała 75 ciężarówek.

Nikola zauważyła również, że obserwuje duży popyt ze strony klientów. Większość analityków uważa jednak, że na razie branża ta będzie niszowa ze względu na podwyższone koszty i ryzyko.

W niedawnym artykule WSJ zauważył, że Ryder Systems, wiodąca firma leasingowa transportu ciężarowego w USA, stwierdziła, że tylko kilka firm było gotowych płacić za pojazdy elektryczne.

Jest to godne uwagi, ponieważ pojazdy elektryczne są tańsze w zakupie i utrzymaniu niż ciężarówki z wodorowymi ogniwami paliwowymi. Na przykład półciężarówka Tesla zaczyna się od około 150 tys. dolarów za zasięg 300 mil i 180 tys. dolarów za zasięg 500 mil.

Z drugiej strony ciężarówki HYLA Nikoli kosztują znacznie więcej, nie licząc dotacji, co oznacza, że większość firm będzie unikać płacenia za nie.

Jednocześnie wodór jest trzy razy droższy od oleju napędowego, co będzie wypychać z branży coraz więcej firm. Ponadto infrastruktura do tankowania ogniw paliwowych nie jest tak zaawansowana jak w przypadku oleju napędowego.

Co najważniejsze, koszty konserwacji zawsze będą wyższe niż w przypadku platform z silnikiem Diesla, ponieważ bardzo niewiele osób jest ekspertami w branży.

Niedawny raport wykazał, że koszt utrzymania ciężarówki napędzanej wodorem na kilometr wynosi około 19,6 euro, czyli więcej niż 13,24 euro potrzebne na utrzymanie ciężarówki zasilanej akumulatorami. Ciężarówki na wodór mają bardziej wyrafinowane części niż ciężarówki elektryczne na baterie.

Aspekt popytowy jest najważniejszym ryzykiem, na jakie narażony jest Nikola. Drugie ryzyko polega na tym, że w miarę narastania strat firma może być zmuszona zebrać więcej pieniędzy jeszcze w tym roku.

W swoim najnowszym raporcie spółka podała, że strata netto w pierwszym kwartale wyniosła ponad 147 mln dolarów, w porównaniu ze 169 mln dolarów w tym samym okresie w 2023 roku. Saldo środków pieniężnych spadło z 464 mln dolarów w I kwartale 2023 r. do 345 mln dolarów, co oznacza, że wkrótce będzie musiał uzupełnić swoją gotówkę.

Najnowsze dowody wskazują, że firmy w dalszym ciągu tracą pieniądze po rozpoczęciu sprzedaży swoich pojazdów. Firmy takie jak Lucid Corp i Rivian w ciągu ostatnich kilku lat nadal traciły pieniądze, mimo że co kwartał sprzedają znaczne pojazdy.

Prognoza cen akcji Nikoli

Wykres NKLA sporządzony przez TradingView

Drugie ryzyko, na jakie narażona jest cena akcji NKLA, ma charakter techniczny. Na powyższym wykresie widzimy, że akcje spółki przekroczyły kluczowy poziom wsparcia na poziomie 0,5828 USD, najniższy poziom w styczniu i kwietniu tego roku. To znak, że niedźwiedzie nadal mają kontrolę.

Akcje utworzyły również formację głowy z ramionami, która jest popularnym znakiem niedźwiedzia. Utrzymał się również poniżej 50-dniowych i 100-dniowych wykładniczych średnich kroczących (EMA).

Dlatego też istnieje prawdopodobieństwo, że w nadchodzących tygodniach akcje spółki będą nadal spadać, gdyż sprzedający kierują się na kluczowe wsparcie na poziomie 0,40 USD.