Czy SCHG jest dobrym uzupełnieniem funduszu ETF SCHD?

Amerykański fundusz ETF dużego wzrostu Schwab (SCHG) kontynuował w tym tygodniu swój niezwykły wzrost, osiągając najwyższy poziom w historii. Podskoczył o ponad 82% od najniższego poziomu w 2022 r., do czego przyczyniły się dobre wyniki spółek technologicznych o dużej kapitalizacji.

Czym są fundusze ETF SCHG i SCHD?

Schwab US Large-Growth ETF to wiodący fundusz ETF inwestujący w spółki o największym wzroście w Stanach Zjednoczonych. Do największych spółek znajdujących się w indeksie należą Microsoft, Apple, Nvidia, Amazon i Alphabet.

Jej celem jest inwestowanie w spółki, które mają mocne bilanse oraz te, które generują silny wzrost przychodów i zysków. Składa się z 250 firm, których aktywa przekraczają 28 miliardów dolarów, a wskaźnik kosztów wynosi 0,04%.

46% jej firm zajmuje się technologiami informacyjnymi, a następnie usługami komunikacyjnymi, dobrami konsumenckimi i opieką zdrowotną.

Z kolei Schwab US Dividend Equity (SCHD) to gigantyczny fundusz z aktywami o wartości ponad 60 miliardów dolarów. Śledzi indeks Dow Jones US Dividend 100 Index, który śledzi spółki, które mają historię generowania silnego wzrostu dywidend.

Największe spółki wchodzące w jego skład to firmy takie jak Texas Instrument, Amgen, Pfizer, PepsiCo i Lockheed Martin. Większość z tych firm ma szeroką fosę w swoich branżach i ogromne bufory gotówkowe w swoich bilansach.

Według strony internetowej ETF większość spółek należących do ETF działa w branży finansowej, a następnie w branży opieki zdrowotnej, artykułów pierwszej potrzeby, przemyśle i energetyce.

W związku z tym SCHD i SCHG to spółki znacznie różniące się od siebie ze względu na różne cele. Celem SCHG jest generowanie zysków dla swoich posiadaczy, natomiast celem SCHD jest zapewnienie inwestorom regularnego wzrostu dywidendy.

Czy się uzupełniają?

SCHD i SCHG od lat notują dobre wyniki, czemu sprzyjają szersze trendy na amerykańskich akcjach. Całkowita stopa zwrotu SCHD ETF w ciągu ostatnich pięciu lat wyniosła 78%, podczas gdy SCHG 145,9%.

Tendencja ta utrzymuje się ostatnio, przy czym SCHG ETF wzrósł o 40%, podczas gdy SCHD wzrósł o 14,8%. Do rozbieżności doszło, ponieważ większość wzrostów cen w ostatnich dziesięcioleciach była napędzana przez sektor technologii. Wszystkie firmy o kapitalizacji rynkowej przekraczającej 1 bilion dolarów działają w branży technologicznej.

Wyniki pięcioletnich funduszy ETF SCHG i SCHD

Dlatego też, jak już pisałem , uważam, że samo inwestowanie w SCHD jest ryzykowne i nie prowadzi do mocnych zysków. Największym wyzwaniem dla niej jest minimalna ekspozycja na przyszłościowy sektor technologii.

Dlatego zawsze dobrze jest znaleźć fundusze ETF, które mają element wzrostu. SCHG jest tańszą alternatywą. Często pokonuje także zaawansowany technologicznie fundusz ETF Nasdaq 100 (QQQ) i fundusz ETF S&P 500 (SPY). Przykładowo, jego łączna stopa zwrotu w ciągu ostatnich trzech lat wyniosła 42,4%, podczas gdy w dwóch pozostałych wygenerowała odpowiednio 40% i 32%.

W związku z tym, jeśli inwestujesz w fundusz ETF Schwab Dividend Equity, sensowne jest inwestowanie również w SCHG lub inne powiązane fundusze ETF, takie jak QQQ i Invesco Large Cap Growth ETF (PWB).