SCHD ETF to marzenie inwestorów wartościowych: ale czy to dobry zakup?

Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) to jeden z najpopularniejszych funduszy wśród inwestorów dochodowych ze względu na długą historię silnego wzrostu dywidend. Zwiększył zarządzane aktywa do ponad 55 miliardów dolarów, co czyni go jednym z największych funduszy w branży.

Dobre akcje za rozsądną cenę

Fundusz SCHD ETF składa się ze 103 spółek z większości sektorów amerykańskiej gospodarki, takich jak finanse, opieka zdrowotna, podstawowe produkty konsumenckie, przemysł i energia.

Większość z tych spółek ma długą historię wzrostu dywidend, generowania wolnych przepływów pieniężnych i wzrostu udziałów w rynku. Do czołowych firm w ETF należą Texas Instrument, Amgen, Lockheed Martin, PepsiCo, Chevron i Coca-Cola.

Texas Instrument to gigantyczny producent komponentów telekomunikacyjnych, takich jak konwertery danych, wzmacniacze i izolatory cyfrowe, które są obecnie wykorzystywane w większości gałęzi przemysłu. Amgen to duża firma farmaceutyczna wkraczająca na rynek produktów odchudzających.

Lockheed Martin to jedna z największych firm kompleksu wojskowo-przemysłowego, a PepsiCo i Coca-Cola to największe firmy produkujące napoje na świecie. Inne wyróżniające się nazwy w funduszu SCHD ETF to Blackrock, Ford, Darden Restaurants i Packaging Corp of America.

SCHD to okazja w porównaniu z szerszym rynkiem. Z naszych obliczeń wynika, że stosunek ceny do zysku wynosił około 15, czyli znacznie mniej niż średnia indeksu S&P 500 wynosząca 23.

Co najważniejsze, ETF zarobił pieniądze przez 9 z 12 lat swojego istnienia i obecnie zbliża się do najwyższego w historii poziomu 80,87 USD. Dzięki tym wynikom jest to popularny wśród inwestorów fundusz ETF typu Sleep Well at Night (SWAN).

Czy ETF SCHD to dobry zakup?

Teraz pytanie brzmi, czy fundusz ETF SCHD jest dobrym aktywem do zakupu dla inwestorów długoterminowych. Dokonując tej oceny, uważam, że najlepszym podejściem jest przyjrzenie się całkowitemu zwrotowi i porównanie go z najlepszymi funduszami referencyjnymi, takimi jak SPY i QQQ.

Dla początkujących całkowity zwrot to liczba uwzględniająca zyski z cen akcji i dywidendy. Poniższy wykres przedstawia roczny zwrot od momentu jego powstania.

Roczne zwroty SCHD

Porównajmy to teraz ze zwrotami funduszu ETF SPDR S&P 500 od 2012 r. Widzimy na tym, że rok 2013 był najlepszym rokiem, ponieważ zwrot wyniósł 32,89% w porównaniu do 32,3% SPY. Najgorsze wyniki roczne odnotowano w 2018 r., kiedy spadły o 5,56%. Z drugiej strony najgorszy wynik SPY miał miejsce w 2022 r., kiedy to spadł o 18% w roku, w którym SCHD spadł o 3,23%.

Roczne zwroty z ETF SPY

Ponadto widzimy, że SPY ETF zanotował zaledwie 2 lata spadków, podczas gdy SCHD miał trzy lata. Na poniższym wykresie widzimy zwroty cen obu aktywów, które wykazują ścisłą korelację. Jest to ważne, ponieważ w przeciwieństwie do SPY, SCHD ETF nie ma wielu firm technologicznych.

Zwroty cen SCHD vs SPY

Wyniki osiągnięte w przeszłości nie zawsze są dobrym wskaźnikiem tego, co wydarzy się w przyszłości. Niemniej jednak uważam, że SCHD jest dobrą inwestycją dla inwestorów długoterminowych, ponieważ już wcześniej cieszył się dużym zainteresowaniem.

Jednak moim zdaniem wolałbym przeznaczyć więcej pieniędzy na mainstreamowe ETF-y typu SPY i QQQ oraz niewielką część na SCHD.