Analiza cen akcji Salesforce: CRM utworzył zwyżkowy wzór

Kurs akcji Salesforce ( NYSE: CRM ) będzie w centrum uwagi w tym tygodniu po opublikowaniu wyników finansowych spółki Dow Jones. Liczby te pojawią się w momencie, gdy akcje spółki wkroczyły w głęboką korektę, spadając o ponad 14% od najwyższego poziomu w tym roku. Akcje również oscylują w pobliżu najniższego poziomu od stycznia.

Przyszłe zyski Salesforce

Salesforce, największa firma zajmująca się relacjami z klientami, od lat notuje silny wzrost. Jej roczne przychody wzrosły z ponad 17 miliardów dolarów w 2019 roku do ponad 34 miliardów dolarów w ostatnim roku finansowym.

Jednocześnie jej roczny dochód netto wzrósł z ponad 126 milionów dolarów do ponad 4,1 miliarda dolarów. Wzrost ten nastąpił zarówno organicznie, jak i poprzez przejęcia. Z biegiem lat firma przejęła inne firmy zajmujące się oprogramowaniem, takie jak Tableau, Mulesoft i Slack. Ostatnio rozważał przejęcie Informatica.

Firma skorzystała również na ciągłym zapotrzebowaniu na rozwiązania w zakresie sztucznej inteligencji. Obsługuje sztuczną inteligencję Salesforce, która pozwala klientom używać sztucznej inteligencji do tworzenia dostosowywalnej, predykcyjnej i generatywnej sztucznej inteligencji we wszystkich branżach. Niektórzy z jego klientów to m.in. General Mills, Uber i Schneider Electric.

Kolejną ważną wiadomością Salesforce będą zaplanowane na środę wyniki kwartalne. Analitycy są optymistami, że spółka opublikuje dobre wyniki, do czego przyczynią się trendy cyfryzacyjne.

Średnie szacunkowe przychody w tym kwartale wynoszą 9,13 miliarda dolarów, podczas gdy w drugim kwartale – 9,34 miliarda dolarów. Analitycy spodziewają się, że przychody na ten rok wyniosą 37 miliardów dolarów. Salesforce od dawna przewyższa szacunki analityków.

Najnowsze wyniki pokazały, że przychody firmy wzrosły w czwartym kwartale o 11% do ponad 34,9 miliarda dolarów. Marża operacyjna wzrosła do 14,4%, a przepływy pieniężne z działalności operacyjnej wzrosły o 44% do ponad 10,2 miliarda dolarów. Salesforce radzi sobie dobrze po tym, jak znalazł się pod presją kilku inwestorów-aktywistów, co zmusiło go do cięcia kosztów.

Wiele wskazuje na to, że Salesforce jest firmą przewartościowaną. Ma wielokrotność PE w przód wynoszącą 45, czyli wyższą niż mediana sektora wynosząca 30. Liczba ta jest również wyższa niż 36 Microsoftu i 40 Adobe.

Salesforce jest również przewartościowany w kontekście zasady 40, popularnego podejścia do wyceny firm SaaS. Ma wzrost przychodów o około 10% i marżę zysku netto na poziomie 11,8, co daje łącznie 22,2. Mówi się, że firma SaaS jest rzetelnie wyceniona, jeśli jej zasada 40 wynosi ponad 40.

Prognoza cen akcji Salesforce

Wykres CRM autorstwa TradingView

Wykres tygodniowy pokazuje, że na początku tego roku cena akcji CRM wzrosła do rekordowego poziomu 320 dolarów. Teraz odrzucił część tych wzrostów i rozpoczął korektę. Akcje utrzymują się stale powyżej 50-tygodniowej i 100-tygodniowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA).

Na szczęście utworzyło również coś, co wygląda jak wzór filiżanki i uchwytu, co jest popularnym znakiem zwyżki. Obecny odwrót jest częścią sekcji rozdań na wykresie. Dlatego też, chociaż akcje spółki są znacznie przewartościowane, wzór C&H oznacza, że w nadchodzących dniach może nastąpić silne zwyżkowe wybicie.