Analiza cen soku pomarańczowego: spodziewaj się soczystych zwrotów

Cena soku pomarańczowego kontynuowała w tym tygodniu wzrostowy wzrost, ponieważ inwestorzy skupili się na zmieniającej się dynamice popytu i podaży. Dane TradingView pokazują, że cena mrożonego koncentratu soku pomarańczowego wzrosła do około 500 dolarów, czyli więcej niż najniższy poziom od początku roku wynoszący 290 dolarów. Wzrósł o ponad 440% od najniższego poziomu w 2020 r.

Dynamika popytu i podaży

Cena soku pomarańczowego gwałtownie wzrosła w ciągu ostatnich kilku lat w związku z ciągłą dynamiką popytu i podaży. W branży utrzymuje się deficyt dostaw z powodu zdarzeń pogodowych i chorób w kluczowych krajach, takich jak Stany Zjednoczone i Brazylia.

W USA branża nadal boryka się z huraganem Irma, który miał miejsce w 2017 r. i zniszczył większość drzew pomarańczowych w kraju. Produkcja od tego czasu znajduje się w silnej tendencji spadkowej i nadal będzie wykazywać deficyt.

Najnowsze dane wykazały, że produkcja pomarańczy na Florydzie w dalszym ciągu spada. Cała produkcja pomarańczy spadła o 5% w porównaniu z marcową prognozą i tendencja ta może się utrzymać w nadchodzących latach.

Istnieją oznaki, że wielu rolników zajmujących się pomarańczami na Florydzie zaczęło sadzić więcej drzew pomarańczowych, aby skorzystać z niedawnych cen. Jednak w przeciwieństwie do upraw takich jak kukurydza i soja, zanim gaje pomarańczowe zaczną produkować, potrzeba więcej lat.

Kolejnym wyzwaniem dla firmy Orange jest fakt, że Brazylia, największy producent pomarańczy, stoi przed poważnymi wyzwaniami. Ostatnio w raporcie Rabobanku odnotowano, że ponad 40% wszystkich drzew pomarańczowych w kraju cierpi z powodu zazieleniania. Jest to poważna choroba, która ostatecznie zabija drzewo pomarańczowe.

Brazylijscy rolnicy również borykają się z problemami związanymi z wyższymi temperaturami i niższymi poziomami opadów w ciągu ostatnich kilku lat. Jak już pisałem, analitycy spodziewają się, że produkcja pomarańczy w Brazylii spadła w I kwartale o jedną czwartą do 232 mln pudełek.

Dlatego wiele firm produkujących pomarańcze rozważa alternatywy, a firmy japońskie przechodzą na mandarynki. Nie jest jasne, czy to przejście sprawdzi się w dłuższej perspektywie.

Prognoza cen soku pomarańczowego

Pomarańczowy wykres autorstwa TradingView

Wykres tygodniowy pokazuje, że cena soku pomarańczowego od kilku lat znajduje się w silnym trendzie wzrostowym. Wzrosła z około 90 dolarów w 2020 roku do prawie 500 dolarów. Ostatnio kurs ten wzniósł się powyżej kluczowego punktu oporu na poziomie 428,45 dolarów, co stanowi najwyższe wahanie odnotowane w marcu tego roku. Obecnie unieważnił wzór podwójnego szczytu.

Sok pomarańczowy wzrósł powyżej 50-tygodniowej i 100-tygodniowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA). Oscylatory, takie jak Indeks Względnej Siły (RSI) i MACD, nadal rosną, sygnalizując, że mają zwyżkowy impet.

Dlatego kolor pomarańczowy ma więcej zalet w miarę utrzymywania się deficytu podaży. Jeśli tak się stanie, cena koncentratu w nadchodzących miesiącach podskoczy do około 550 dolarów.