Waste Management zbliża się do przejęcia Stericycle za 7 miliardów dolarów: czas kupić akcje Stericycle?

Przea:
na Jun 3, 2024
Listen
  • Przejęcie firmy Stericycle za blisko 7 miliardów dolarów związane z zarządzaniem odpadami.
  • Jeśli transakcja dojdzie do skutku, inwestorzy mogą spodziewać się dalszego wzrostu o 15%.
  • Kluczowe punkty cenowe: wpisowe 51 USD, wsparcie 40 USD.

Śledź Invezz na TelegramieTwitterze i Wiadomości Google, aby otrzymywać najnowsze informacje >

Stericycle Inc. (NASDAQ:SRCL) znajduje się w centrum uwagi, gdy Waste Management Inc. (NYSE: WM) zbliża się do przejęcia firmy zajmującej się utylizacją odpadów medycznych za 7 miliardów dolarów, łącznie z długiem. Ta potencjalna transakcja, o której 2 czerwca poinformował The Wall Street Journal, może zostać ogłoszona wkrótce.

Szukasz sygnałów i alertów od profesjonalnych traderów? Zarejestruj się w Invezz Signals™ ZA DARMO. Zajmuje to 2 minuty.

Przejęcie obejmuje długoterminowy dług Stericycle w wysokości 1,384 miliarda dolarów, co pozostawi akcjonariuszom znaczny zysk. Biorąc pod uwagę zadłużenie, akcjonariusze Stericycle mogą spodziewać się dalszego wzrostu o ponad 15%, jeśli transakcja zostanie sfinalizowana.

Bloomberg wcześniej poinformował 24 maja, że Stericycle rozważa sprzedaż, co spowodowało gwałtowny wzrost jego akcji. Po tej wiadomości akcje spółki wzrosły o ponad 13%.

Stericycle specjalizuje się w utylizacji odpadów niebezpiecznych i farmaceutycznych z placówek medycznych. Natomiast Waste Management jest wiodącą firmą zajmującą się zbiórką śmieci i recyklingiem w USA, która dzięki temu przejęciu poszerza swoje portfolio.

Podstawy działalności i ostatnie wyniki

Copy link to section

Firma Stericycle stanęła przed pewnymi wyzwaniami związanymi z ostatnimi wynikami. Przychody spółki w pierwszym kwartale spadły o 2,8% rok do roku do 664,9 mln dolarów, głównie w wyniku zbycia spółek. Spółka pozostaje jednak optymistą co do poprawy marży i redukcji kosztów.

Analitycy mają mieszane zdanie na temat Stericycle, a niektórzy podkreślają potencjał poprawy rentowności. Marże EBITDA spółki wykazały pozytywne tendencje i oczekuje się, że inicjatywy mające na celu oszczędności kosztów będą motorem przyszłego wzrostu.

Natomiast gospodarka odpadami nadal radzi sobie dobrze. W ostatnim kwartale spółka odnotowała wzrost przychodów o 5,5% rok do roku. Pomimo nieznacznego zaniżenia oczekiwań dotyczących przychodów, godna uwagi jest poprawa rentowności i efektywności.

Wycena

Copy link to section

Stericycle jest obecnie wyceniany na podstawie przyszłej wielokrotności EV/EBITDA wynoszącej około 14,03-krotność na rok budżetowy 2024. Analitycy widzą potencjał wzrostu tego mnożnika w miarę poprawy marż firmy i osiągania celów wzrostu. Gospodarka odpadami, choć przez niektórych uważana za przewartościowaną, pozostaje solidnym i stabilnym liderem w swojej branży.

Biorąc pod uwagę potencjalne przejęcie firmy Waste Management o wartości 7 miliardów dolarów, akcjonariusze Stericycle mają na co czekać. Pomimo uwzględnienia w transakcji długu, akcjonariusze mają wystarczająco dużo miejsca na znaczne zyski. Czy zatem powinieneś kupić akcje Stericycle i sprzedać je firmie Waste Management, jeśli transakcja dojdzie do skutku? Zobaczmy, co na ten temat mówią wykresy.

Twierdza za 40 dolarów: odporne wsparcie

Copy link to section

Akcje Stericycle odnotowały znaczny trend spadkowy w okresie od października 2015 r. do grudnia 2018 r., spadając z ponad 140 dolarów do poniżej 40 dolarów. Następnie nastąpiło odbicie do około 80 dolarów w okresie od stycznia 2019 r. do maja 2021 r., po czym akcje spółki weszły w kolejny trend spadkowy, spadając z powrotem do poziomu 40 dolarów. Podczas tych wahań kurs akcji często znajdował wsparcie w pobliżu 40 dolarów.

Wykres SRCL autorstwa TradingView
24 maja akcje odnotowały gwałtowny wzrost po wiadomości, że Stericycle rozważa sprzedaż. Bez tego skoku akcje stanowiłyby atrakcyjny punkt wejścia dla byczych inwestorów w okolicach 44 dolarów. Jednak nie jest jeszcze za późno dla inwestorów, ponieważ na krótkoterminowych wykresach akcje wykazują zwyżkową dynamikę. Optymiści co do transakcji mogą rozważyć zakup po aktualnej cenie około 51 dolarów, ze stop-lossem na poziomie 44,6 dolarów.

Traderom, którzy uważają, że transakcja może się rozpaść, nie zaleca się teraz skracania akcji. Jeżeli w ciągu najbliższych kilku dni akcja cenowa akcji osłabnie i spadnie poniżej 48 dolarów, można otworzyć krótką pozycję ze zleceniem stop-loss na poziomie 54,2 dolarów. Jeśli pojawią się oznaki wskazujące, że transakcja napotka przeszkody lub zakończy się niepowodzeniem, kurs akcji może powrócić do wsparcia w pobliżu 40 dolarów, gdzie można będzie zaksięgować zyski.

Ten artykuł został przetłumaczony z języka angielskiego przy pomocy narzędzi AI, a następnie zweryfikowany i zredagowany przez lokalnego tłumacza.

Akcje Analizy rynku