Zostanie uruchomiony pierwszy w Australii spotowy fundusz ETF Bitcoin, umożliwiający bezpośrednie przechowywanie aktywów

Pierwszy australijski fundusz typu spot Bitcoin Exchange, który bezpośrednio posiada te aktywa, ma zostać wprowadzony do obrotu we wtorek.

Handel funduszem Monochrome Bitcoin ETF (IBTC) rozpocznie się 4 czerwca na giełdzie Cboe Australia.

To uruchomienie stanowi znaczący kamień milowy na australijskim rynku finansowym, zapewniając inwestorom nowy, regulowany sposób uzyskania bezpośredniej ekspozycji na Bitcoin.

Bezpośrednie posiadanie Bitcoinów i zgodność z przepisami

Chociaż Australia ma już kilka produktów będących przedmiotem obrotu giełdowego oferujących ekspozycję na Bitcoin, fundusz ETF należący do Monochrome Asset Management jest pierwszym, który otrzymał zezwolenie w ramach nowej kategorii licencjonowania aktywów kryptograficznych ustanowionej na mocy zasad licencjonowania australijskich usług finansowych (AFS) w 2021 r.

Zatwierdzenie to umożliwia ETF bezpośrednie przechowywanie Bitcoina, co odróżnia go od poprzednich produktów, które zapewniały jedynie pośrednią ekspozycję.

Monochrome Asset Management podkreśliło bezpieczeństwo zasobów IBTC, stwierdzając, że Bitcoin będzie przechowywany w trybie offline na urządzeniu niepodłączonym do Internetu, spełniając australijskie standardy regulacyjne dotyczące przechowywania instytucjonalnego.

Taka konfiguracja ma na celu zapewnienie inwestorom solidnej ochrony przy zastosowaniu rygorystycznych rozwiązań w zakresie depozytów.

Przed IBTC australijscy inwestorzy mogli inwestować wyłącznie w fundusze ETF, które pośrednio przechowują Bitcoin lub za pośrednictwem zagranicznych produktów Bitcoin, przy czym oba te podmioty nie korzystają z zasad ochrony inwestorów w ramach systemu licencyjnego AFS bezpośrednio posiadanych aktywów kryptograficznych.

Przewidywania rynkowe i plany na przyszłość

Dyrektor generalny Monochrome, Jeff Yew, wyraził pewność co do dużego zainteresowania nowym ETF, napędzanym konsekwentnym wzrostem pośrednich produktów ETF Bitcoin.

Yew podkreślił, że ETF umożliwia wykup w naturze od inwestorów, co odróżnia go od jego amerykańskich odpowiedników, które rozliczane są w gotówce.

„Badamy również inne możliwości tematyczne w sektorze aktywów cyfrowych, aby zaspokoić zapotrzebowanie inwestorów” – dodał Yew, wskazując plany potencjalnego uruchomienia funduszu ETF, który również bezpośrednio utrzymywałby ten aktyw.

Kontekst globalny i perspektywy na przyszłość

Uruchomienie IBTC w Australii następuje po niedawnym wprowadzeniu 30 kwietnia w Hongkongu czterech spotowych funduszy ETF Bitcoin.

Jednakże trzy z tych funduszy ETF doświadczyły odpływów netto od chwili ich powstania, przy czym jedynie kasowy ETF Bitcoin ETF firmy Bosera odnotował napływy netto.

Z kolei amerykańskie fundusze ETF Bitcoin odnotowały znaczną aktywność, przy skumulowanym napływie 13,9 miliarda dolarów, aczkolwiek został on zrównoważony przez wypływy z funduszu Grayscale Bitcoin Trust w wysokości 17,9 miliarda dolarów.

Yew uważa, że duże zainteresowanie Australii kryptowalutami doprowadzi do znacznych napływów do nowego ETF.

Przewiduje, że lokalne fundusze ETF typu spot na Bitcoin mogą wygenerować od 3 miliardów do 4 miliardów dolarów wpływów netto w ciągu pierwszych trzech lat, podkreślając pozycję Australii jako „kraju o bardzo dużym wykorzystaniu kryptowalut”.