TSMC kontra Samsung: Kto prowadzi w wyścigu półprzewodników?

Rewolucja AI XXI wieku opiera się na drobnej, ale kluczowej innowacji — półprzewodnikach.

Odgrywając kluczową rolę w nowoczesnej technologii, półprzewodniki są niezbędne w produkcji chipów elektronicznych zasilających smartfony, komputery, samochody i maszyny przemysłowe.

W branży półprzewodników dominują dwaj giganci

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) i Samsung Electronics to dwaj tytani w branży półprzewodników.

Podczas gdy TSMC jest liderem ze znaczącym udziałem w rynku, Samsung pozostaje groźnym konkurentem, zawsze gotowym rzucić wyzwanie dominacji TSMC.

Początki i pozycja rynkowa TSMC

Założona w 1987 roku firma TSMC jest największą na świecie niezależną odlewnią półprzewodników.

Znana z skupiania się wyłącznie na produkcji komponentów półprzewodnikowych projektowanych przez inne firmy, TSMC posiada ponad 60% udziału w rynku od IV kwartału 2023 roku.

Najnowocześniejsze możliwości produkcyjne TSMC i konsekwentny postęp technologiczny uczyniły z niej preferowanego partnera dla największych firm technologicznych, w tym Apple, AMD i Nvidia.

Przegląd Samsunga

Założona w 1969 roku w Suwon w Korei Południowej firma Samsung Electronics jest światowym liderem w dziedzinie technologii i elektroniki użytkowej.

Firma działa w kilku segmentach, w tym elektroniki użytkowej (CE), technologii informatycznych i komunikacji mobilnej (IM) oraz rozwiązań dla urządzeń (DS).

TSMC vs Samsung: porównanie przychodów

TSMC wykazuje stały wzrost przychodów, odnotowując 57,39 miliardów dolarów w 2021 r., 73,86 miliardów dolarów w 2022 r. (wzrost o 15%) i 70,59 miliardów dolarów w 2023 r. (spadek o 4%).

Agresywne inwestycje TSMC w badania i rozwój (R&D) umożliwiły firmie utrzymanie przewagi technologicznej.

Firma była pionierem w masowej produkcji 7 nm FinFET (N7) i procesie N5, niezbędnych do produkcji wydajnych i energooszczędnych chipów.

W 2023 roku TSMC przewodziło masowej produkcji chipów 3 nm, umacniając swoją pozycję wiodącego gracza w branży.

Zdywersyfikowane źródła przychodów Samsunga

Firma Samsung Electronics odnotowała przychody w wysokości 240,71 miliarda dolarów w 2021 r., 233,13 miliarda dolarów w 2022 r. i 194 miliardy dolarów w 2023 r. Zdywersyfikowany model biznesowy firmy Samsung pozwala jej lepiej radzić sobie z wahaniami na poszczególnych rynkach w porównaniu z konkurencją.

Samsung przoduje w innowacjach w zakresie półprzewodników, zwłaszcza w dziedzinie układów pamięci i zaawansowanych węzłów.

Rozpoczęła masową produkcję 3-nanometrowych chipów z wykorzystaniem technologii Gate-all-Around (GAA), obiecując lepszą wydajność i efektywność energetyczną w porównaniu z tradycyjnymi konstrukcjami FinFET.

Kluczowe partnerstwa TSMC

Apple: TSMC jest wyłącznym dostawcą Apple zaawansowanych procesorów stosowanych w iPhone'ach, iPadach i MacBookach. Ta relacja jest znaczącym czynnikiem wpływającym na przychody, ponieważ Apple będzie odpowiadać za około 25% przychodów TSMC w 2023 r.

AMD i Nvidia: TSMC produkuje wysokowydajne chipy dla AMD i Nvidia, kluczowych graczy na rynku gier i centrów danych. Procesory AMD Ryzen i EPYC, a także procesory graficzne Nvidia opierają się na najnowocześniejszych technologiach procesowych TSMC. AMD wniosło 7%, a Nvidia 11% przychodów TSMC w 2023 roku.

Strategiczne sojusze Samsunga

Qualcomm: Współpraca Samsunga z Qualcomm obejmuje produkcję chipów Snapdragon 8 Gen 1 w procesie 4 nm, co potwierdza zdolność firmy Samsung do wytwarzania wysokowydajnych procesorów mobilnych.

IBM: W 2021 r. Samsung i IBM ogłosiły partnerstwo w celu opracowania technologii logiki i pamięci nowej generacji, przesuwając granice innowacji w zakresie półprzewodników.

Wpływ na globalne łańcuchy dostaw półprzewodników

Konkurencja pomiędzy TSMC i Samsungiem ma istotne konsekwencje dla globalnych łańcuchów dostaw półprzewodników. Obie firmy są kluczowymi dostawcami dla największych firm technologicznych, a ich możliwości produkcyjne wpływają na dostępność zaawansowanych chipów na całym świecie.

Przemysł motoryzacyjny: Utrzymujący się niedobór chipów ma poważny wpływ na sektor motoryzacyjny, podkreślając znaczenie solidnego łańcucha dostaw półprzewodników. Aby sprostać rosnącemu zapotrzebowaniu, zarówno TSMC, jak i Samsung zwiększają produkcję chipów do zastosowań motoryzacyjnych.

Elektronika użytkowa: popyt na wysokowydajne chipy w smartfonach, laptopach i konsolach do gier napędza konkurencję między TSMC i Samsung. Innowacje w technologii półprzewodników bezpośrednio wpływają na możliwości i cechy elektroniki użytkowej.

Centra danych i sztuczna inteligencja: rozwój centrów danych i zastosowań sztucznej inteligencji wymaga zaawansowanych półprzewodników o dużej mocy obliczeniowej i efektywności energetycznej. Postępy TSMC i Samsunga w technologiach 3 nm i GAA zaspokajają te potrzeby, wspierając rozwój firm zajmujących się przetwarzaniem w chmurze i sztuczną inteligencją.

Wyniki akcji TSMC vs Samsung

Akcje TSMC wykazały dobre wyniki, co odzwierciedla wiodącą pozycję na rynku i postęp technologiczny.

Kierując się dużym popytem na zaawansowane chipy i strategicznym zwiększeniem mocy produkcyjnych, spółka TSM odnotowała wzrost o ponad 544% w porównaniu ze spadkiem cen, gdy pandemia Covid-19 miała wpływ na rynki w marcu 2020 r.

Podobnie zróżnicowany model biznesowy firmy Samsung i znaczne inwestycje w technologię półprzewodników pozytywnie wpłynęły na wyniki jej akcji.

W 2022 roku dział półprzewodników firmy Samsung znacząco przyczynił się do ogólnych przychodów firmy, przyczyniając się do 20% wzrostu ceny jej akcji.

Co dalej z TSMC i Samsungiem?

TSMC planuje utrzymać swoją wiodącą pozycję w produkcji zaawansowanych węzłów poprzez rozwój technologii 2 nm, która ma wejść do masowej produkcji w 2025 roku. Oczekuje się, że Apple będzie wykorzystywać proces 2 nm do produkcji chipów w iPhone'ach 17 i komputerach Mac z serii M.

W dalszej przyszłości TSMC opracowuje proces 1,4 nm do masowej produkcji w 2027 roku.

Celem Samsunga jest udoskonalanie technologii GAA w przyszłych iteracjach, potencjalnie sięgających 2 nm i więcej.

Zaangażowanie firmy Samsung w GAA i skupienie się na rozwoju technologii pamięci nowej generacji będzie miało kluczowe znaczenie dla utrzymania jej przewagi konkurencyjnej nad TSMC.

Inwestycje strategiczne

W 2021 roku TSMC ogłosiło plan inwestycyjny o wartości 100 miliardów dolarów na trzy lata, obejmujący globalną ekspansję w USA i Japonii. Celem tych ekspansji jest ograniczenie ryzyka geopolitycznego i zapewnienie stabilnego łańcucha dostaw.

Samsung ogłosił także plany zwiększenia swoich inwestycji w sektorze półprzewodników systemowych ze 120 miliardów dolarów do 150 miliardów dolarów do 2030 roku.