Nokia przejmie Infinerę za 2,3 miliarda dolarów, aby zwiększyć skalę działalności optycznej

Fińska firma telekomunikacyjna Nokia Corporation przejmie kalifornijską firmę Infinera Corporation zajmującą się sprzętem telekomunikacyjnym za 2,3 miliarda dolarów w celu zwiększenia skali swojej działalności optycznej, ogłosiła w czwartek firma.

Po ogłoszeniu transakcji akcje Infinery wzrosły o 18%.

Infinera zajmuje się produkcją otwartych rozwiązań sieci optycznych i półprzewodników optycznych. Przejęcie pomoże Nokii zwiększyć skalę działalności optycznej, zwłaszcza na rynku północnoamerykańskim, i umożliwi firmie osiągnięcie dwucyfrowej marży operacyjnej w dywizji.

Transakcja uzyskała zgodę zarządów obu spółek i ma zostać sfinalizowana w pierwszej połowie 2025 roku.

Kontury transakcji

Nokia przejmie Infinerę w ramach transakcji o wartości 6,65 dolarów za akcję, czyli 2,3 miliarda dolarów.

Transakcja oznacza premię w wysokości 28% w stosunku do ceny akcji Infinery na zamknięciu 26 czerwca 2024 r. i 37% w stosunku do końcowej średniej ceny ważonej wolumenem (VWAP) z ostatnich 180 dni – podała Nokia w oświadczeniu.

Co najmniej 70% kwoty transakcji zostanie zapłacone przez firmę Nokia na rzecz Infinery w gotówce. Akcjonariusze Infinery mogą zdecydować się na otrzymanie do 30% łącznej kwoty wynagrodzenia w formie amerykańskich akcji depozytowych Nokii, podała Nokia.

Strategiczne korzyści z przejęcia

Transakcja zwiększy skalę działalności Nokii w zakresie sieci optycznych o 75% i pomoże jej zwiększyć jej obecność w regionie Ameryki Północnej, ponieważ stamtąd pochodzi 60% sprzedaży Infinery, twierdzi Nokia.

Pekka Lundmark, prezes i dyrektor generalny Nokii, powiedział:

Nokia spodziewa się także, że transakcja przyspieszy osiągnięcie strategicznego celu, jakim jest dywersyfikacja bazy klientów i zwiększenie ekspozycji na klientów korzystających ze sprzedaży internetowej – najszybciej rozwijającego się segmentu rynku, w którym 30% sprzedaży Infinery stanowi sprzedaż internetowa.

Infinera rozpoczęła również niedawno prace nad szybkimi i energooszczędnymi komponentami optycznymi do zastosowań wewnątrz centrów danych (ICE-D), które dzięki zastosowaniu w obciążeniach związanych ze sztuczną inteligencją mogłyby zapewnić firmie Nokia atrakcyjne długoterminowe możliwości wzrostu, Nokia powiedział.

Nokia oświadczyła, że według prognoz transakcja zwiększy porównywalny zysk operacyjny i zysk na akcję (EPS) w pierwszym roku po zamknięciu.

Do 2027 r. firma spodziewa się osiągnąć porównywalny wzrost EPS o ponad 10% i docelową synergię porównywalnego zysku operacyjnego netto w wysokości 200 mln EUR

Reakcja rynku i przewidywania analityków

Akcje Infinery wzrosły o 18% po ogłoszeniu transakcji w czwartek, zgodnie z oczekiwaną pozytywną reakcją rynku.

Eksperci doradzali inwestorom monitorowanie postępu integracji i realizacji synergii.

Według Investing.com, pod względem rentowności, Infinera nie odnotowała rentowności w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, przy wskaźniku P/E na poziomie -15,26, skorygowanym następnie do -16,89 w tym samym okresie.

Analitycy przewidują jednak, że w tym roku spółka osiągnie rentowność, co mogło mieć wpływ na decyzję o przejęciu przez Nokię, ponieważ może sygnalizować potencjał przyszłego wzrostu zysków, który Nokia może wykorzystać.