Tak Cena akcji banku wzrosła parabolicznie: za późno na zakup?

Cena akcji Yes Bank (NSE: YESBANK) radziła sobie w tym tygodniu dobrze, stając się jednym z najlepszych wskaźników w Indiach. W piątek wzrosła ona do najwyższego poziomu 27 funtów, najwyższego poziomu od 30 kwietnia. Podskoczył o prawie 30% od najniższego poziomu w czerwcu i o 35% powyżej najniższego poziomu od początku roku.

Tak Renowacja banku jest kontynuowana

Akcje Yes Bank radziły sobie w tym roku dobrze, a inwestorzy w dalszym ciągu wiwatują z powodu poprawy koniunktury spółki i wyników ożywienia gospodarczego w Indiach. Jego odbicie jest również zsynchronizowane z odbiciem innych indyjskich banków, takich jak ICICI, SBI i HDFC.

Odbicie nastąpiło po opublikowaniu przez spółkę dobrych wyników finansowych, które pokazały, że poprawa koniunktury trwa. Zysk netto wzrósł o 123% do 452 Crs INR, czyli o 95% w porównaniu z poprzednim kwartałem.

Odbicie to nastąpiło w związku z utrzymaniem marży odsetkowej netto na poziomie 2,4%, a dochody pozaodsetkowe wzrosły o 56,3% w porównaniu z tym samym okresem 2023 r. Na marżę odsetkową netto wpływały stosunkowo wysokie stopy procentowe stosowane przez Bank Rezerw Indii (RBI).

Tak Bank w ciągu ostatnich kilku lat poprawił także swój bilans. W kwartale jego bilans wzrósł do 4 lakh crorów INR, co oznacza wzrost o 14,3% w porównaniu z tym samym okresem 2023 r.

Akcje również wzrosły po tym, jak pojawiły się pogłoski, że firma zamierza dokonać znacznych zwolnień w celu zmniejszenia znacznych kosztów. Inwestorzy uwielbiają zwolnienia, ponieważ pomagają firmie osiągać większą rentowność.

Zwrot trwa

Tak Odbicie akcji Banku następuje kilka lat po niemal upadku firmy, co prowadzi do obniżenia ratingów kredytowych. W 2020 roku Bank Rezerw Indii (RBI) musiał interweniować, aby zapewnić firmie przetrwanie.

W ramach interwencji inne duże indyjskie banki, takie jak ICICI i HDFC, musiały przejąć udziały z trzyletnim okresem zawieszenia, który zakończył się w zeszłym roku.

Firma zatwierdziła także zbiórkę środków o wartości 1,2 miliarda dolarów w drodze emisji dłużnych papierów wartościowych. Zgodziła się również na dokonanie przeglądu swoich ram ryzyka i zarządzania.

W ramach strategii naprawczej firma otrzymała inwestycje od Advent i Carlyle, dwóch dużych spółek private equity. To był dobry krok, ponieważ firmy te myślą długoterminowo.

Yes Bank utworzył także zły bank z aktywami o wartości ponad 5,81 miliarda dolarów i przekazał je JC Flowers, amerykańskiej spółce private equity. Zły bank to samodzielny podmiot składający się z niepłynnych i ryzykownych aktywów, często sprzedawany z dyskontem. Celem jest, aby nabywca podjął działania mające na celu odzyskanie tych pożyczek z zyskiem.

Dzisiejszy Yes Bank znacznie różni się od tego, który istniał wcześniej, ponieważ ma dość mocny portfel kredytowy i zaczął generować zyski. Chcąc stać się stabilną i bardziej rentowną firmą, obniżyła także koszty.

Największe ryzyko polega na tym, że konkuruje z takimi gigantami jak HDFC, ICICI, Kotak Mahindra, SBI i Axis Bank. Większość Hindusów zawsze będzie wybierać większe banki, które są postrzegane jako bardziej stabilne.

Tak Prognoza cen akcji Banku

Wykres TAK według TradingView

Wykres dzienny pokazuje, że cena akcji Yes Bank odbiła się i wzrosła do najwyższej wartości 27 funtów, najwyższego poziomu od 30 kwietnia. Przeskoczył on powyżej kluczowego poziomu oporu na poziomie 24,65 GBP, najwyższego punktu z 3 czerwca.

Akcje przeskoczyły także powyżej 50-dniowych i 25-dniowych wykładniczych średnich kroczących oraz 38,2% punktu zniesienia Fibonacciego. Również Indeks Względnej Siły (RSI) przesunął się do poziomu wykupienia.

W związku z tym ceny akcji prawdopodobnie będą nadal rosły, ponieważ kupujący celują w kluczowy punkt oporu na poziomie 28,60 GBP, czyli punkt zniesienia na poziomie 23,6%. Stop-loss dla tej transakcji będzie wynosić 24,65 ₹.