Akcje Albemarle osiągnęły nowy najniższy poziom od 52 tygodni w obliczu spadających cen litu: czas na sprzedaż?

Albemarle Corporation (NYSE: ALB), znaczący gracz na rynku litu, odnotowuje ostatnio znaczny spadek wartości swoich akcji, osiągając codziennie nowe minima od 52 tygodni. 9 lipca 2024 r. akcje Albemarle spadły o 8,7%, osiągając najniższy poziom od października 2020 r.

Spadek ten był w szczególności najbardziej znaczącym spadkiem w ciągu dnia na indeksie S&P 500, zaostrzonym przez rewizję w dół cen docelowych dokonaną przez kluczowych analityków z Wall Street.

Dynamika rynku i perspektywy analityków

Spadek cen akcji Albemarle jest ściśle powiązany z trwającym spadkiem cen litu, które gwałtownie spadły z około 85 tys. dolarów za tonę pod koniec 2022 r. do około 12,5 tys. dolarów za tonę niedawno.

Analitycy Ben Kallo z Baird i Joshua Spector z UBS obniżyli swoje ceny docelowe dla Albemarle, powołując się na utrzymujące się niskie ceny litu, które prawdopodobnie będą miały negatywny wpływ na wyniki spółki w drugim kwartale.

Kallo utrzymał rekomendację „Przeważaj”, ale obniżył cenę docelową ze 170 do 127 dolarów, podkreślając potencjalne ryzyko związane ze zbliżającymi się wyborami w USA na rynku pojazdów elektrycznych (EV), co bezpośrednio wpływa na popyt na lit.

Podstawowy stan zdrowia firmy

Pomimo obecnych wyzwań rynkowych Albemarle wykazało się odpornością dzięki strategicznym manewrom. Niedawno chilijska agencja rozwoju gospodarczego CORFO przyznała spółce opcję znacznego zwiększenia wielkości produkcji litu.

Dostosowanie to mogłoby potencjalnie zwiększyć moce produkcyjne Albemarle o ponad 50%, wzmacniając jego długoterminowe możliwości produkcyjne w obliczu wahań cen rynkowych.

Ostatnie zarobki i wyniki finansowe

Wyniki finansowe Albemarle w ostatnich kwartałach odzwierciedlają zmienność cen litu. W pierwszym kwartale 2024 roku spółka odnotowała 47% spadek przychodów rok do roku, co było zgodne z oczekiwaniami rynku.

Skorygowany zysk przed odsetkami, podatkami, amortyzacją i amortyzacją (EBITDA) w największej jednostce biznesowej, która koncentruje się na akumulatorach litowo-jonowych do pojazdów elektrycznych, odnotował drastyczny spadek z 1,57 miliarda dolarów w tym samym kwartale poprzedniego roku do zaledwie 198 dolarów. milion. Spadek ten odzwierciedla poważny wpływ spadających cen litu na rentowność spółki.

Wycena i nastroje rynkowe

Znaczący spadek cen litu i jego konsekwencje dla wyceny akcji Albemarle rzucają światło na obawy dotyczące przyszłej trajektorii wzrostu spółki.

Ponieważ ceny litu osiągnęły poziom, który niektórzy analitycy nazywają „niezrównoważonymi minimami”, rynkowa wycena spółki znalazła się pod znaczną presją.

Scenariusz ten wywołał dyskusje na temat tego, czy akcje Albemarle, notowane przy forwardowym P/E na poziomie zaledwie 3,6, są obecnie niedowartościowane, biorąc pod uwagę przyszłe perspektywy wzrostu na rynku pojazdów elektrycznych i potencjalną stabilizację cen litu.

Posunięcia strategiczne i perspektywy długoterminowe

W odpowiedzi na trudne warunki rynkowe Albemarle aktywnie realizowało swoje strategiczne inicjatywy. Spółka planuje kontynuować procesy aukcji litu, aby zwiększyć przejrzystość cen i zrozumienie rynku.

Ponadto niedawne porozumienie spółki Albemarle o zwiększeniu jej kwot litu w Chile oznacza strategiczne posunięcie mające na celu umocnienie jej pozycji jako wiodącego producenta litu na świecie, pomimo obecnych przeciwności losu na rynku.

Po przeanalizowaniu różnych elementów wpływających na Albemarle – od dynamiki rynku i kondycji finansowej po posunięcia strategiczne i oceny analityków – następny segment naszej analizy skupi się na tym, co wykresy wskazują na trajektorię akcji Albemarle.

Biorąc pod uwagę wszystkie te czynniki, niezwykle ważne jest zrozumienie perspektywy technicznej, aby ustalić potencjalne przyszłe zmiany ceny akcji.

Przełamane długoterminowe wsparcie na poziomie 98,8 USD

Akcje Albemarle przez lata uważnie śledziły ceny litu. Wszedł w trend spadkowy pod koniec 2022 r., dokładnie w momencie, gdy ceny litu osiągnęły szczyt. W tym czasie akcje spółki notowane były powyżej 300 dolarów.

Wykres ALB autorstwa TradingView

Od tego czasu akcje spółki poruszają się w powolnej i stopniowej ścieżce spadkowej. Ostatnio przebił się poniżej długoterminowego wsparcia w okolicach 98,8 dolarów, co nie jest dobrą wskazówką dla byków.

Dlatego inwestorzy, którzy optymistycznie patrzą na akcje lub mają nadzieję na odbicie cen litu i akcji, muszą powstrzymać się od otwierania w tym przypadku nowej długiej pozycji. Nowe długie pozycje należy brać pod uwagę tylko wtedy, gdy cena akcji ulegnie zmianie i zacznie notowania powyżej 98,8 USD.

Traderzy, którzy w dalszym ciągu pozostają niedźwiedzi na akcjach i chcą otwierać nowe krótkie pozycje, również muszą zachować ostrożność, ponieważ w ciągu ostatnich kilku tygodni akcje stały się niestabilne. Powinni rozważyć krótkie pozycje w pobliżu 95 dolarów ze stop-lossem powyżej 98,8 dolarów. Jeśli utrzyma się dynamika niedźwiedzia, akcje spółki znajdą następnie wsparcie w pobliżu 80,2 dolarów, gdzie można zaksięgować zyski.