Cena akcji Vodafone może eksplodować wyżej: kluczowa będzie data 25 lipca

Cena akcji Vodafone (LON: VOD) spadła w ciągu ostatnich kilku dni, ponieważ inwestorzy czekają na aktualizację notowań spółki zaplanowaną na 25 lipca. We wtorek kurs wynosił 71 pensów, podobnie jak przez ostatnie kilka dni. Cena ta jest o około 18% wyższa od najniższego poziomu w tym roku.

Pozostają istotne wyzwania

Vodafone, wiodąca firma telekomunikacyjna, przechodzi przemianę, ponieważ zarząd stara się ponownie uruchomić swoją działalność.

Taka zmiana następuje w momencie, gdy w ciągu ostatnich kilku lat akcje spółki znalazły się pod silną presją w związku z utrzymującym się spowolnieniem w branży.

Na początku tego roku akcje spółki spadły do najniższego poziomu 59,75 p, najniższego poziomu od listopada 2010 r. W tym momencie spadły o prawie 60% w stosunku do najwyższego w historii poziomu 149,8 p.

Wyniki Vodafone nie są wyjątkowe, ponieważ w ciągu ostatnich kilku lat większość firm telekomunikacyjnych znalazła się pod presją. W Wielkiej Brytanii akcje BT Group spadły o 60% w stosunku do najwyższego poziomu w 2016 r. i 75% w stosunku do najwyższego poziomu w historii.

Podobnie w USA akcje AT&T spadły o 20% w stosunku do najwyższego poziomu w historii, natomiast akcje Altice spadły z rekordowego poziomu 38 dolarów do poniżej 2 dolarów.

Taki wynik nastąpił w momencie, gdy te firmy telekomunikacyjne osiągnęły etap dojrzałości, co doprowadziło do powolnego wzrostu. Następnie inwestorzy przenieśli się do innych szybko rozwijających się aktywów, takich jak firmy technologiczne, takie jak Microsoft i Alphabet.

Jednocześnie zostali zmuszeni do znacznych inwestycji w modernizację swojej sieci. Vodafone wydał miliardy dolarów na modernizację swojej sieci 5G na kluczowych rynkach, takich jak Niemcy i Wielka Brytania.

Wydał także znaczne środki na rozbudowę sieci światłowodowej. Jednocześnie zmaga się ze zwiększoną konkurencją, a firmy takie jak SpaceX starają się zdobyć udział w rynku w branży.

Wszystkie te czynniki sprawiły, że firma zadłużyła się na ponad 50 miliardów dolarów, co czyni ją jedną z najbardziej lewarowanych spółek w branży FTSE 100.

Trwa transformacja Vodafone

Pośród tych wszystkich wyzwań zarząd podjął ambitny plan zmiany sytuacji w firmie.

Opuścił niektóre kluczowe rynki. Na początku tego roku firma sprzedała swój hiszpański oddział firmie Zegona Communication za ponad 4,1 miliarda euro w gotówce i akcjach. Sprzedał także swój włoski biznes firmie Swisscom za 8 miliardów euro. Wierzę, że Vodafone ma więcej możliwości ograniczenia swojego globalnego zasięgu, co doprowadzi do szczuplejszej organizacji.

Sprzedaż ta pomogła spółce zmniejszyć zadłużenie i wynagrodzić akcjonariuszy. Dokonała tego poprzez zwiększenie dywidendy do 4,5 centa na akcję od 2025 r. i zwrot kapitału w wysokości 4 miliardów euro. Pamiętaj, że Vodafone jest jednym z największych płatników dywidendy dzięki stopie dywidendy na poziomie 10,7%.

Jednocześnie Vodafone zamierza zwiększyć swój udział w rynku w Wielkiej Brytanii, gdzie pracuje nad sfinalizowaniem przejęcia Three.

Oprócz wysokiej rentowności spółka jest również stosunkowo niedowartościowana ze względu na wskaźnik PE wynoszący 18. To sprawia, że jest to potencjalnie tania akcja w zakupie.

Analiza cen akcji Vodafone

Wykres VOD od TradingView

Wracając do wykresu dziennego, widzimy, że cena akcji Vodafone na początku tego roku osiągnęła najniższy poziom 59,75 pensów, a następnie odbiła o prawie 20% do obecnych 71 pensów. Kurs akcji znajduje się obecnie w punkcie zniesienia Fibonacciego na poziomie 23,6%.

Utworzył się także wzór złotego krzyża, gdy 200-dniowe i 50-dniowe średnie kroczące utworzyły zwyżkowy crossover. Utworzył się także wzór opadającego klina, który jest popularnym wzorem zwyżkowym.

W związku z tym akcje prawdopodobnie doświadczą zwyżkowego wybicia, ponieważ kupujący zmierzają do 50% punktu zniesienia na poziomie 86 pensów, czyli o 21% powyżej obecnego poziomu.