Analiza cen akcji SMCI w miarę przesuwania się uwagi na zyski Supermicro

Cena akcji Super Micro Computer (NASDAQ: SMCI) ostatnio wahała się, ponieważ inwestorzy oceniają jej zachowanie i czekają na kolejne wyniki finansowe. W środę notowania wyniosły 900 dolarów, 35% powyżej najniższego punktu w maju i 26% poniżej najwyższego punktu w tym roku.

Korzyści z fali AI

Super Micro Computer, znany również jako Supermicro, stał się jednym z największych beneficjentów trwającej fali sztucznej inteligencji.

Tendencję tę najlepiej widać po wynikach finansowych spółki. W 2019 r. spółka miała ponad 3,5 miliarda dolarów rocznych przychodów i ponad 5,19 miliarda dolarów w ostatnim roku finansowym. Zysk netto spółki w obu okresach wyniósł 71 mln dolarów i 285 mln dolarów.

Najnowsze wyniki kwartalne pokazały, że przychody spółki wyniosły 3,85 miliarda dolarów, a zysk netto wzrósł do 450 dolarów. milion. Innymi słowy, firma zarobiła w kwartale więcej pieniędzy niż w czterech kwartałach 2019 roku.

Firma Super Micro Computer odniosła korzyści, ponieważ wzrósł popyt na jej zaawansowane technologicznie rozwiązania. Jej serwery i rozwiązania pamięci masowej stały się istotną częścią branży technologicznej. W szczególności rozwiązania Nvidia, takie jak serwery GPU i serwery do montażu w szafie, stały się ważną częścią branży technologicznej.

Supermicro spodziewa się, że w tym roku jego działalność będzie nadal dobrze prosperować. W ostatnim wydaniu kwartalnym spółka podała, że jej przychody w czwartym kwartale 2024 roku wyniosą od 5,1 do 5,5 miliarda dolarów. Oczekuje, że w tym roku wyniki wyniosą od 14,7 do 15,1 miliardów dolarów.

Analitycy uważają, że wytyczne Super Micro były stosunkowo niskie. Średnio szacuje się, że jego przychody wyniosą 5,2 miliarda dolarów, czemu sprzyja duży popyt. Historycznie rzecz biorąc, SMCI było znane z nieco konserwatywnych wyników.

Przed nami zyski SMCI

Najbliższe tygodnie będą istotne dla notowań Super Micro Computer, gdyż spodziewana jest publikacja wyników. Kalendarz wyników szacuje, że swoje wyniki pozna 8 sierpnia.

Analitycy spodziewają się jednak, że ogłosi te wyniki z wyprzedzeniem, tak jak to miało miejsce w przeszłości. W notatce analityk Wells Fargo zauważył, że spółka może opublikować wyniki już w przyszłym tygodniu. Powiedział:

„Super Micro ogłaszało lub publikowało swoje wyniki średnio 19. dnia po zamknięciu kwartału, co pozwala nam skupić się na możliwej aktualizacji pod koniec przyszłego tygodnia”

Wyniki te będą ważne, ponieważ dostarczą więcej informacji na temat jego działania. Poza tym mówi się, że firma pracuje nad wdrożeniami klastrów dla takich firm jak xAI, Meta Platforms i Tesla.

Dają także inwestorom szansę na ocenę, czy spółka jest przewartościowana, czy nie. Spółka ma forwardowy mnożnik PE na poziomie 40, wyższy od mediany sektora wynoszącej 29. Jej forwardowy mnożnik EV do EBYDA wynosi 3,50, czyli jest wyższy od mediany w branży wynoszącej 14.

Dobre wyniki kwartalne i prognozy forward uzasadnią wycenę spółki w najbliższym czasie. Akcje prawdopodobnie spadną, jeśli odnotują powolny wzrost i prognozy.

Analiza cen akcji Super Micro Computer

Wykres SMCI autorstwa TradingView

Wykres dzienny pokazuje, że na początku tego roku cena akcji SMCI osiągnęła szczyt na poziomie 1228 dolarów, wraz z przyspieszeniem dynamiki wzrostów. Obecnie stracił dynamikę i był notowany na poziomie 900 dolarów, na którym utknął w ciągu ostatnich kilku tygodni.

Akcje utworzyły kanał rosnący i pozostają nieco powyżej 50-dniowych i 100-dniowych wykładniczych średnich kroczących (EMA). Przesunął się również nieco powyżej dolnej części narzędzia widłowego.

Dlatego perspektywy dla akcji są neutralne, z byczym nastawieniem przed wynikami. Jeśli tak się stanie, następnym punktem do obejrzenia będzie cena 1000 USD. Alternatywny scenariusz zakłada spadek akcji do wsparcia na poziomie 800 dolarów.