Akcje Siemens Energy w Niemczech rosną z najgorszych do najlepszych

Jaką różnicę może zrobić kilka miesięcy. Kurs akcji Siemens Energy (ENR) wzrósł z najgorszego w indeksie DAX w 2023 r. do najlepszego w tym roku. W tym roku wzrósł o prawie 150% i o 330% w stosunku do najniższego poziomu w 2023 r.

Siemens Energy pokonał także inne firmy z branży energetyki wiatrowej, takie jak Orsted i Vestas Wind Systems, które w tym roku osiągnęły wyniki słabsze od rynku.

Siemens Energy vs Orsted vs Vestas Wind Systems

W 2023 roku Siemens Energy prawie upadł

Siemens Energy to jedna z największych firm energetycznych w Niemczech. Jest to duża firma produkująca kompresory, turbiny gazowe, generatory i pompy ciepła.

Jest także głównym graczem w branży energii odnawialnej, gdzie produkuje turbiny wiatrowe w ramach swojej działalności Siemens Gamesa. Świadczy swoje usługi w kilku segmentach, takich jak gaz, sieci, transformacja przemysłu i gry.

Siemens Energy została wydzielona z Grupy Siemens w 2020 roku i od tego czasu biznes nie radził sobie dobrze. Po pierwsze, firma Siemens Gamesa ucierpiała w związku ze spowolnieniem w branży wiatrowej w ciągu ostatnich kilku lat z powodu wysokich stóp procentowych i niskiego popytu we wszystkich jej segmentach.

Sytuacja uległa przyspieszeniu w zeszłym roku, ponieważ problemy z turbinami Gamesa 4.X doprowadziły do poważnych wyzwań. W rezultacie firma podjęła kosztowną naprawę, która w dłuższej perspektywie będzie kosztować ponad 4,5 miliarda dolarów.

W rezultacie w zeszłym roku Siemens Energy prawie upadł, ale został uratowany przez Grupę Siemens i niemiecki rząd, który postrzega ją jako krajowego czempiona.

Rząd udzielił jednostce Gamesa gwarancji kredytowych o wartości ponad 7,5 miliarda euro, czyli 8,1 miliarda dolarów. Grupa Siemens i inne zainteresowane strony przekazały również pozostałą część pakietu ratunkowego w wysokości 15 miliardów euro, co stanowi znaczną kwotę dla firmy, którą wówczas wyceniano na mniej niż 10 miliardów euro.

Zmiany w Siemens Energy są kontynuowane

Kierownictwo Siemens Energy przyjęło szeroko zakrojoną strategię zmian, chcąc stać się rentowną firmą. Na przykład niedawno ogłosił plan zwolnienia 4100 pracowników jednostki Gamesa, co ma pozwolić na zaoszczędzenie milionów euro rocznie.

Istnieją oznaki, że wysiłki zmierzające do zmiany sytuacji zaczynają przynosić owoce. W maju firma podała, że jej zysk przed uwzględnieniem pozycji nadzwyczajnych wzrósł w drugim kwartale do 170 mln euro. Zysk ten wynikał głównie z ruchów walutowych i sprzedaży przedsiębiorstw.

Podniosła także swoje prognozy na ten rok, przewidując, że wzrost przychodów wyniesie od 10% do 12%. Wcześniej przewidywano wzrost przychodów na poziomie 3–7%. Oczekuje się, że marża zysku wyniesie od -1% do 1%. Ponadto wolne przepływy pieniężne spółki wyniosą około 1 miliarda euro.

Mimo to istnieje ryzyko dla jej działalności. Na przykład, choć turbiny wiatrowe Siemens Gamesa cieszą się popularnością, nie jest jasne, czy w tym roku branża odrodzi się. Ponadto firma stoi w obliczu poważnej konkurencji ze strony Vestas Wind Systems i innych chińskich firm.

Analiza cen akcji Siemens Energy

Wykres ENR według TradingView

Patrząc na wykres tygodniowy, widzimy, że cena akcji Siemens Energy odbiła w ciągu ostatnich kilku miesięcy. To odbicie jest zgodne z ubiegłorocznymi przewidywaniami Nicholasa Greena z Bernstein.

Ostatnio kurs akcji rósł przez pięć kolejnych tygodni i przekroczył ważny punkt oporu na poziomie 27 euro, najwyższy punkt z 27 maja. Przejście powyżej tego poziomu jest kluczowe, ponieważ unieważniło formującą się formację podwójnego szczytu.

Cena akcji Siemens Energy również wzrosła powyżej punktu zniesienia 61,8% i 50-tygodniowej średniej kroczącej. Istnieje zatem możliwość, że ceny akcji będą nadal rosły, gdyż kupujący celują w kluczowy opór na poziomie 30 euro.