Celestia ma stopę zwrotu wynoszącą 10,7%; czy token TIA jest zakupem?

Celestia (TIA) stała się jedną z najpopularniejszych kryptowalut wśród inwestorów nastawionych na zysk.

Silny zwrot z inwestycji

Dane StakingRewards pokazują, że Celestia oferuje jedną z najbardziej atrakcyjnych zysków ze stakowania w branży. Token TIA ma stopę nagrody wynoszącą 10,7%, wyższą niż w przypadku innych popularnych kryptowalut, takich jak Ethereum, Avalanche, Tron i Solana.

Ethereum, największa w branży sieć typu proof-of-stake, przynosi stopę zwrotu na poziomie 3,3%, podczas gdy stawka Solana wynosi 7%. Avalanche daje 7,5%, a Tron 4,15%.

Dodatkowe dane pokazują, że większość tokenów Celestii została postawiona. Jego kapitalizacja rynkowa wynosi 4,7 miliarda dolarów przy całkowitej wartości rynkowej wynoszącej ponad 6,5 miliarda dolarów.

Stopa nagrody za obstawienie wynosząca 10,7% oznacza, że 10 000 USD zainwestowane w Celestię zapewni nagrodę w wysokości 1077 USD. To ekscytująca nagroda, biorąc pod uwagę, że za dziesięć lat, przy niezmienionym poziomie, nagroda wyniesie około 10 770 dolarów.

Nagroda ta jest znacznie większa niż to, co oferują inne popularne aktywa finansowe. Na przykład popularny fundusz ETF Schwab US Dividend Equity (SCHD) przynosi stopę zwrotu na poziomie 3,5%, podczas gdy 10-letnie amerykańskie obligacje rządowe dają stopę zwrotu około 4%.

Oczywiście uwzględnienie samej stopy zwrotu ze stakowania nie jest najlepszym podejściem przy inwestowaniu. Jak ostrzegałem wcześniej w przypadku akcji dywidendowych, takich jak Realty Income, należy wziąć pod uwagę całkowity zwrot. Całkowity zwrot to kalkulacja składająca się z ceny aktywa i oferowanej stopy zwrotu.

Na przykład 10 000 dolarów zainwestowane w Celestię w szczytowym momencie wynoszącym 20,15 dolarów w marcu będzie teraz wynosić 3473 dolarów, ponieważ token spadł o ponad 67%. Łącznie z nagrodami za obstawianie, kwota ta nadal będzie warta mniej niż 4000 dolarów.

Wykres cen Celestii

Celestia staje przed kolejnymi wyzwaniami

Tymczasem inwestorzy Celestii stoją przed kolejnymi wyzwaniami. Jedną z kluczowych kwestii jest to, że w nadchodzących latach może on ulec rozwodnieniu. Dane zebrane przez CoinMarketCap pokazują, że odblokowano ponad 267 milionów tokenów TIA. Tokeny te stanowią około 25% całości.

Jednocześnie ponad 731 milionów tokenów nie zostało jeszcze odblokowanych, a 57,38 miliona nie zostało wyśledzonych. Oczekuje się, że harmonogram odblokowania zakończy się w 2027 r., co oznacza, że w przyszłości będzie można odblokować więcej tokenów.

Oczekuje się, że kolejne odblokowanie tokenów nastąpi w listopadzie, kiedy programiści odblokują ponad 522 miliony tokenów.

Odblokowanie tokenów jest zwykle niekorzystne dla kryptowalut z kilku powodów. Po pierwsze, prowadzi to do zwiększonej sprzedaży przed i po odblokowaniu od odbiorców tokenów. Po drugie, może to również prowadzić do zmniejszenia rentowności ze stakowania, ponieważ więcej inwestorów stawia swoje tokeny. Co więcej, przed i po zdarzeniu odblokowania tokena zwykle występuje znaczna zmienność rynku.

Drugim ryzykiem dla ceny Celestii jest to, że wpływa na nią akcja cenowa na rynku Bitcoin. Na przykład token TIA wzrósł do rekordowego poziomu w marcu, gdy Bitcoin osiągnął najwyższy poziom w historii. Ostatnio spadł bardziej niż Bitcoin, ponieważ ten ostatni wszedł w okres bessy.

Istnieją oznaki, że Bitcoin będzie nadal spadał w nadchodzących tygodniach, ponieważ utworzył wzór podwójnego szczytu na wykresie i miał trudności z przekroczeniem punktu oporu na poziomie 60 000 dolarów. W związku z tym, jeśli wykres dzienny będzie działał zgodnie z oczekiwaniami, istnieje prawdopodobieństwo, że Celestia również spadnie. Niemiecki rząd również porzuca Bitcoiny.

Na początek Celestia jest wiodącą firmą oferującą modułowe narzędzie do udostępniania danych, które skaluje się wraz ze wzrostem liczby użytkowników. Jest to dobre podejście, ponieważ pozwala każdemu łatwo uruchomić własne łańcuchy bloków.

Na przykład zbiorcze sieci i sieci warstwy 2 wykorzystują Celestię do łatwego publikowania i udostępniania danych każdemu. Niektóre firmy korzystające z Celestii to Manta Network, Alpha Dune i Astria.