Ceny akcji spółek Upstart wykazują oznaki spadków

W tym roku akcje spółki Upstart (UPST) w dalszym ciągu borykały się z trudnościami, na czym skorzystali inwestorzy, którzy zawarli pozycję spółki. Spadł w tym roku o ponad 34%, a indeksy Nasdaq 100 i S&P 500 osiągnęły rekordowy poziom.

Upstart to jedna z najbardziej krótkich spółek na Wall Street, z krótkim oprocentowaniem wynoszącym prawie 33%. Ci, którzy dokonali krótkiej sprzedaży, również odnieśli korzyści, ponieważ kurs akcji spadł o ponad 63% w stosunku do najwyższego poziomu w sierpniu 2023 r.

Zwrot trwa

Upstart to jedna z czołowych firm fintech w Stanach Zjednoczonych. Stanowi platformę, na której użytkownicy mogą w stosunkowo łatwy sposób zaciągnąć pożyczkę online.

Upstart sam nie udziela tych pożyczek. Zamiast tego wykorzystuje zaawansowane technologie sztucznej inteligencji, aby pomóc bankom i spółdzielczym kasom oszczędnościowo-kredytowym oferować klientom pożyczki. Klienci ci odnoszą korzyści, uzyskując pożyczki o niższym oprocentowaniu.

Działalność Upstart radziła sobie stosunkowo dobrze w ciągu ostatnich kilku lat, ponieważ liczba klientów wzrosła do ponad 3 milionów. Współpracuje z ponad 100 bankami i obsługiwał transakcje o wartości ponad 38 miliardów dolarów.

Jednak akcje spółki gwałtownie spadły ze względu na utrzymujące się środowisko wysokich stóp procentowych. Stopy procentowe wzrosły z okolic zera podczas pandemii Covid-19 do najwyższego poziomu od wielu dekad wynoszącego 5,50%.

Najnowsze wyniki finansowe pokazały, że biznes spółki ma się dobrze. Jej przychody wzrosły o 24% do 127,8 mln dolarów. Zmniejszyła także stratę netto z ponad 129 milionów dolarów do 64 milionów dolarów.

Taki wynik nastąpił w związku ze wzrostem liczby kredytów oferowanych na platformie z 84 tys. w 1Q'23 do 119 tys. Kredyty te spadły ze 129 tys. w IV kwartale.

Spółka wdraża strategię naprawczą, dążąc do osiągnięcia rentownego wzrostu. Podobnie jak inne firmy, w ciągu ostatnich kilku miesięcy zwolniła setki osób. Zwolnił 365 pracowników i zatrudnia obecnie około 1300 pracowników.

Niedawno Upstart zdecydował się sprzedać pożyczki konsumenckie o wartości 1,2 miliarda dolarów firmie Castlelake, która koncentruje się na kredytach prywatnych.

Akcje początkujących spółek mogą odbić

Analitycy uważają, że działalność Upstart pozostanie pod presją, ale pod koniec tego roku nastąpi kontynuacja ożywienia. Szacuje się, że przychody spółki spadły w drugim kwartale o 8,3%, do 124,54 mln dolarów.

Oczekują również, że przychody spółki w trzecim kwartale nieznacznie wzrosną do 135 mln dolarów, a roczna kwota wyniesie 537 mln dolarów, a w 2025 r. – 700 mln dolarów. Oczekuje się również, że Upstart wygeneruje zysk w wysokości 11 centów na akcję w 2025 r.

Firma mogłaby odnieść korzyść, gdyby Rezerwa Federalna zaczęła obniżać stopy procentowe jeszcze w tym roku, ponieważ inflacja w USA wciąż maleje. Niższe stopy procentowe mogą przełożyć się na większy popyt na kredyty konsumenckie.

Według Yahoo Finance średnia docelowa cena akcji Upstart przez analityków wynosi 26,92 USD, czyli jest wyższa niż obecne 18,90 USD. W niedawnej notatce analityk Redburn Atlantic powiedział:

Z drugiej strony analitycyBTIG ostrzegali, że cena akcji Upstart może spaść do 14 dolarów z powodu silnej konkurencji i braku skali.

Analiza cen akcji dla początkujących

Wykres UPST autorstwa TradingView

Wykres dzienny pokazuje, że cena akcji UPST osiągnęła najniższy poziom 21,28 USD, gdzie od listopada 2023 r. nie spadła poniżej tego poziomu. To znak, że sprzedający boją się umieścić krótką transakcję poniżej tego poziomu.

Utworzył wzór z podwójnym dnem, którego dekolt kosztuje 26,6 dolara. W większości przypadków ten wzór jest jednym z najbardziej byczych znaków na rynku. Przesunął się powyżej 50-dniowych i 100-dniowych wykładniczych średnich kroczących (EMA).

Wskaźnik akumulacji i dystrybucji również wskazał w górę. Dlatego też akcje spółki mogą mieć zwyżkowe wybicie przed wynikami 6 sierpnia.