Analiza IPO OneStream: czy warto inwestować w tę platformę finansową?

OneStream, firma specjalizująca się w usprawnianiu procesów finansowych i dostarczaniu praktycznych spostrzeżeń za pośrednictwem swojej platformy, wkrótce wejdzie na giełdę.

Oferując 24,5 miliona akcji po cenie od 17 do 19 dolarów za akcję, IPO ma na celu zebranie 465,5 miliona dolarów, co daje wycenę OneStream na około 4,38 miliarda dolarów.

OneStream zamierza kupić świeżo wydane jednostki OneStream Software LLC, spółki zarządzanej wyłącznie przez OneStream. Pozostała kwota zostanie przeznaczona na zakup akcji zwykłych klasy C od części dotychczasowych akcjonariuszy.

Czym zajmuje się firma?

Założona w 2010 roku firma OneStream wspiera dyrektorów finansowych w przygotowywaniu i raportowaniu sprawozdań finansowych do organów regulacyjnych i inwestorów. Ponadto firma pomaga organizacjom w planowaniu, budżetowaniu i prognozowaniu, jak podano na jej stronie internetowej.

Platforma OneStream stanowi kompleksowe rozwiązanie dla specjalistów ds. finansów i przedsiębiorstw, umożliwiając im efektywne zarządzanie danymi operacyjnymi i procesami.

Z łącznej liczby 24,5 mln akcji blisko 18 mln akcji oferuje sam OneStream, a 6,5 mln akcji oferują obecni akcjonariusze.

Ponadto OneStream planuje przyznać subemitentom 30-dniową opcję zakupu do 3,6 miliona dodatkowych akcji zwykłych klasy A po cenie IPO, która według przewidywań będzie wynosić od 17,00 do 19,00 dolarów za akcję, z wyłączeniem rabatów i prowizji z tytułu gwarantowania emisji.

Rok 2024 amerykański rynek IPO zapowiada się obiecująco ze względu na zwiększoną liczbę notowań w miarę wzrostu zaufania inwestorów do nowych ofert w obliczu oczekiwań stabilnej transformacji gospodarczej.

Docelowa wycena OneStream na potrzeby pierwszej oferty publicznej jest znacznie niższa niż wycena na 2021 r., wynosząca 6 miliardów dolarów, kiedy spółka zabezpieczyła finansowanie od inwestorów takich jak D1 Capital Partners i Tiger Global Management.

Morgan Stanley, JP Morgan i KKR pełnią rolę głównych zarządzających proponowaną ofertą. BofA Securities, Citigroup i Guggenheim Securities pełnią funkcję zarządzających księgą księgową.

Historia wyceny i uwagi inwestorów

Spółka OneStream, początkowo wspierana przez KKR w drodze nabycia większościowych udziałów pięć lat temu, odnotowała gwałtowny wzrost wyceny do 6 miliardów dolarów podczas rundy finansowania w 2021 r. prowadzonej przez D1 Capital Partners i Tiger Global Management.

Obecna wycena IPO na poziomie 4,38 miliarda dolarów odzwierciedla jednak korektę w dół w stosunku do wcześniejszych maksimów, co może sygnalizować ostrożne nastroje inwestorów.

W obliczu prężnego rynku IPO napędzanego oczekiwaniami na obniżki stóp procentowych, OneStream zamierza wykorzystać wpływy z IPO na inicjatywy strategiczne, takie jak marketing, rozwój sprzedaży, poprawa relacji z klientami i rozwój produktów.

Spółka przewiduje wykorzystanie poprawy warunków gospodarczych sprzyjającej rozwojowi działalności, poszerzając w ten sposób bazę klientów i obecność na rynku.

Wreszcie, gdy OneStream przygotowuje się do handlu pod symbolem giełdowym „OS”, potencjalni inwestorzy muszą rozważyć silną pozycję rynkową spółki i bazę klientów z ostatnimi korektami wyceny.

Pierwsza oferta publiczna stanowi dla OneStream kluczowy moment umożliwiający przyspieszenie wzrostu i wykorzystanie pojawiających się możliwości w sektorze zarządzania finansami.