Czy akcje Microsoftu mogą przekroczyć granicę 500 dolarów?

W miarę jak Microsoft (NASDAQ: MSFT) nieustannie ewoluuje w dynamicznym krajobrazie technologicznym, niedawny impuls ze strony BMO Capital Markets skierował światło dzienne na jego potencjał.

Analityk BMO Brian Pitz, powołując się na solidną trajektorię wzrostu platformy Microsoft Azure, podniósł cenę docelową do 500 dolarów z 465 dolarów, utrzymując jednocześnie ocenę „Outperform”.

Posunięcie to wynika z przewidywanego wzrostu przychodów Azure o 31% rok do roku w stałej walucie, poparte spostrzeżeniami ekspertów i rosnącym zapotrzebowaniem rynku na rozwiązania chmurowe.

To optymistyczne stanowisko wobec Microsoftu potwierdzają inni analitycy rynku. Na przykład analitycy firmy Argus również niedawno podnieśli cenę docelową Microsoftu do 526 dolarów, uznając strategiczne inwestycje firmy w generatywną sztuczną inteligencję (AI) i segment chmury za główne czynniki napędzające przyszły wzrost.

Jednakże poglądy na temat szerszego sektora oprogramowania dla przedsiębiorstw są mieszane. Piper Sandler wyraziła obawy dotyczące słabnącego otoczenia makroekonomicznego, które może osłabić tempo wzrostu w całym sektorze, chociaż Microsoft, obok Oracle i monday.com, pozostaje wysoce przekonującym wyborem ze względu na swoje mocne fundamenty i przewagę innowacyjną.

Oczekiwania dotyczące wyników kwartalnych i wyników finansowych

W oczekiwaniu na nadchodzący raport o zyskach, który ma zostać opublikowany 23 lipca 2024 r., firma Microsoft ma ogłosić znaczące wyniki finansowe, a analitycy prognozują zysk w wysokości 2,93 USD na akcję przy przychodach wynoszących 64,37 miliarda USD.

Oznaczałoby to znaczny wzrost w porównaniu z danymi z ubiegłego roku, odzwierciedlający nie tylko doskonałość operacyjną firmy, ale także jej strategiczne położenie w obszarach szybko rozwijających się, takich jak sztuczna inteligencja i przetwarzanie w chmurze.

Ostatnie kwartalne wyniki Microsoftu konsekwentnie przekraczały oczekiwania Wall Street. Jej przychody za trzeci kwartał 2024 r. wyniosły 61,86 miliarda dolarów, co oznacza wzrost o 17% rok do roku, przekroczyły szacunki, do czego przyczyniły się głównie zyski w segmentach inteligentnej chmury, produktywności i procesów biznesowych oraz bardziej komputerów osobistych.

Strategiczne inwestycje Microsoftu kształtują także jego długoterminową trajektorię wzrostu. Firma planuje niemal podwoić swoje wydatki kapitałowe, koncentrując się głównie na generatywnej sztucznej inteligencji, co potwierdza oczekiwania Morgan Stanley dotyczące znacznego wzrostu przychodów z usług Azure AI Services i innych ofert opartych na sztucznej inteligencji.

Pomimo pewnych wyzwań regulacyjnych, szczególnie związanych z inwestycjami w OpenAI, strategia rynkowa Microsoftu wydaje się odporna.

Firma wycofała się z roli obserwatora zarządu w OpenAI w związku z kontrolą antymonopolową, co jest decyzją odzwierciedlającą jej zdolności adaptacyjne i przewidywanie w poruszaniu się w skomplikowanym środowisku regulacyjnym.

Patrząc na kondycję finansową i inicjatywy strategiczne Microsoftu, oczywiste jest, że firma nie tylko przetrwa, ale także rozwija się, wykorzystując sztuczną inteligencję i technologie chmurowe.

Ciągłe inwestycje w tych obszarach, w połączeniu z solidną bazą finansową i silną pozycją rynkową, potwierdzają optymistyczne nastroje analityków.

Teraz, gdy przechodzimy od fundamentów do technicznych aspektów akcji, niezwykle istotne jest sprawdzenie, czy te mocne podstawy znajdują odzwierciedlenie w wynikach akcji Microsoftu.

Zobaczmy, co wykresy mają do powiedzenia na temat potencjału akcji do osiągnięcia, a nawet przekroczenia nowo ustalonej ceny docelowej.

Czy może osiągnąć 500 dolarów?

Akcje Microsoftu odnotowały silny wzrost od początku 2023 r., podwajając w tym czasie cenę. Na długoterminowych wykresach dziennych kurs pozostaje mocny.

Wykres MSFT autorstwa TradingView

Po tak silnym wzroście naturalne jest, że cena akcji może nieco zwyżkować lub przejść przez okres konsolidacji.

Jednakże żadnego takiego ruchu nie można uważać za oznakę przejęcia kontroli przez niedźwiedzie, chyba że notowania akcji będą nadal utrzymywać się powyżej 50-dniowej średniej kroczącej, która obecnie oscyluje wokół 423,50 dolarów.

Inwestorzy, którzy nie kupili jeszcze akcji Microsoftu do swoich portfeli, ale optymistycznie patrzą na jego perspektywy, mogą otworzyć pozycję długą na bieżących poziomach ze stop-lossem poniżej niedawnego minimum na poziomie 404,50 USD.

Jeśli tendencja wzrostowa się utrzyma, w nadchodzących miesiącach Microsoft może przekroczyć granicę 500 dolarów.

Inwestorzy krótkoterminowi, którzy mają niedźwiedzie nastawienie do akcji, muszą powstrzymać się od zawierania pozycji krótkiej w przypadku chwilowego osłabienia. Jeśli cena akcji nie zamyka się codziennie poniżej 50-dniowej średniej kroczącej, nie należy otwierać krótkiej pozycji.