Zyski Goldman Sachs za drugi kwartał przekroczyły szacunki Street dotyczące lepszych niż oczekiwano stałych dochodów

W poniedziałek Goldman Sachs Group Inc (NYSE: GS) opublikowała wyniki za drugi kwartał, które przekroczyły oczekiwania Wall Street dotyczące zysków i przychodów. Gigant finansowy uznał lepsze niż oczekiwano wyniki w dziale instrumentów o stałym dochodzie za kluczowy czynnik zapewniający wysokie zyski.

Zarząd GS podniósł także dzisiaj kwartalną dywidendę do 3,0 dolarów na akcję. Akcje giganta z branży usług finansowych zwyżkowały obecnie znacznie ponad 20% w skali roku.

Podsumowanie wyników Goldman Sachs za II kwartał

Zysk Goldman Sachs wzrósł o 150% w porównaniu z tym samym kwartałem ubiegłego roku, osiągając 3,04 miliarda dolarów, czyli 8,62 dolara na akcję.

Ten znaczący wzrost wynikał częściowo z braku odpisów, które miały wcześniej wpływ na wyniki banku, w tym związanych z nieruchomościami komercyjnymi i sprzedażą przedsiębiorstwa konsumenckiego.

Dla porównania analitycy wycenili odpowiednio 8,34 dolara na akcję i 12,46 miliarda dolarów. David Solomon – dyrektor naczelny GS, powiedział dzisiaj w komunikacie prasowym:

W tym samym kwartale ubiegłego roku międzynarodowa korporacja odnotowała przychody na poziomie 10,9 miliarda dolarów i zysk netto na poziomie 1,22 miliarda dolarów.

Co wpłynęło na siłę wyników finansowych GS za II kwartał

Goldman Sachs zakończył ostatni kwartał z pożyczkami o wartości 184 miliardów dolarów i depozytami o wartości 433 miliardów dolarów.

Notowany na giełdzie nowojorskiej gigant zanotował w drugim kwartale finansowym dochód odsetkowy netto w wysokości 2,24 miliarda dolarów, co oznacza wzrost o 33% w porównaniu rok do roku. Według dyrektora generalnego Davida Solomona:

Notowania akcji Goldman Sachs Group Inc są obecnie blisko najwyższego poziomu w historii. Obecnie ich cena jest prawie 3,5 razy niższa od ceny najniższej podczas pandemii w 2020 r.

Co jeszcze było godne uwagi w wydaniu Goldman Sachs

Szczególnie pozytywnym punktem dla Goldman Sachs w drugim kwartale obrachunkowym był stały dochód, który wzrósł o 17% rok do roku i przekroczył oczekiwania o około 220 milionów dolarów.

W niedawno zakończonym kwartale bankowość inwestycyjna przyniosła bankowi z Wall Street 1,73 miliarda dolarów, co stanowi znaczny wzrost w porównaniu z 1,43 miliarda dolarów rok wcześniej. Jak wynika z poniedziałkowego komunikatu prasowego, roczna stopa zwrotu z kapitału własnego (ROE) w II kwartale wyniosła 10,9%.

Na początku lipca Jim Mitchell z Seaport Research Partners obniżył ocenę akcji Goldman Sachs do „neutralnej”, powołując się na zawyżenie wyceny.

Wartość księgowa Goldman Sachs w przeliczeniu na akcję wynosi obecnie 327 dolarów.

Wyniki bankowości inwestycyjnej i krajobraz konkurencyjny

Chociaż dział bankowości inwestycyjnej Goldman Sachs odnotował 21% wzrost opłat do 1,73 miliarda dolarów, był on nieco niższy od szacunków StreetAccount wynoszących 1,8 miliarda dolarów.

Rozbieżność wynikała głównie z niższych niż oczekiwano opłat za doradztwo, które wyniosły 688 mln USD w porównaniu z przewidywanymi 757,3 mln USD.

Pomimo niedoboru, 21% wzrost opłat za bankowość inwestycyjną Goldmana był znaczący, choć bledł w porównaniu z ponad 50% podwyżkami odnotowanymi przez rywali JPMorgan Chase i Citigroup.

W szczególności JPMorgan podkreślił wzrost aktywności pod koniec kwartału jako czynnik wpływający na jego dobre wyniki.

Wyniki Goldmana w bankowości inwestycyjnej były godne uwagi, ale nie dorównywały gwałtownemu wzrostowi obserwowanemu przez niektórych konkurentów. Zarówno JPMorgan Chase, jak i Citigroup przekroczyły oczekiwania w zakresie opłat za bankowość inwestycyjną i obrotu akcjami.

JPMorgan wspomniał o znacznym wzroście liczby transakcji pod koniec okresu, co przyczyniło się do jego wyjątkowych wyników.

Ten konkurencyjny kontekst uwypukla zróżnicowaną dynamikę w sektorze bankowości inwestycyjnej, w którym Goldman Sachs w dalszym ciągu odgrywa wiodącą rolę, lecz boryka się z silną konkurencją ze strony innych dużych instytucji finansowych.