Analityk ostrzega, że akcje CrowdStrike mogą spaść do 275 dolarów w związku z obawami dotyczącymi wyceny

Jak wynika z niedawnej analizy przeprowadzonej przez Redburn Atlantic, CrowdStrike Holdings Inc. (NASDAQ: CRWD), wiodąca marka w sektorze cyberbezpieczeństwa, stoi przed trudnymi perspektywami.

Analityk Nina Marques wydała rekomendację „sprzedaj” dla CrowdStrike, prognozując potencjalny spadek ceny akcji spółki do 275 dolarów, co oznacza dalszy spadek o 23% w porównaniu z poprzednim zamknięciem.

Dzieje się to po 13% spadku cen akcji spółki w ciągu ostatniego miesiąca, co sygnalizuje rosnące zaniepokojenie inwestorów.

Dlaczego Redburn Atlantic notuje niedźwiedzie akcje CrowdStrike?

Obniżenie ratingu Niny Marques wynika z obaw związanych z wyceną, a nie z jakością produktów CrowdStrike.

Pomimo uznania mocnej oferty firmy w zakresie cyberbezpieczeństwa, Marques zwraca uwagę, że obecny kurs akcji nie odzwierciedla potencjalnego spowolnienia rynku.

Jej ostrożność wynika z przekonania, że rynek nie w pełni uwzględnił możliwe spowolnienie wzrostu.

Marques szczególnie ostrożnie podchodzi do wyników CrowdStrike w sektorze dużych przedsiębiorstw.

Zauważa, że firma miała trudności z ugruntowaniem bardziej znaczącej obecności w tym kluczowym segmencie rynku.

Ponadto Marques wyraziła sceptycyzm co do możliwości firmy w zakresie sprzedaży krzyżowej i jako czynniki wpływające na jej niedźwiedzie prognozy wymieniła intensywną konkurencję w zakresie bezpieczeństwa w chmurze, zarządzania tożsamością oraz zarządzania informacjami i zdarzeniami związanymi z bezpieczeństwem (SIEM).

Wycena i oczekiwania rynku

Akcje CrowdStrike są obecnie notowane na poziomie około 23 razy większym niż szacowany stosunek wartości przedsiębiorstwa do sprzedaży na nadchodzący rok finansowy.

Marques argumentuje, że wycena ta jest znacznie wyższa w porównaniu z wyceną jej konkurentów z branży cyberbezpieczeństwa, których ceny wynoszą około połowę tej wartości.

Uważa, że wysoka wycena zawyża zakres, w jakim budżety IT zostaną powiększone, aby uwzględnić bardziej zaawansowane rozwiązania w zakresie cyberbezpieczeństwa.

Chociaż oczekuje się, że generatywna sztuczna inteligencja (Gen-AI) zwiększy popyt w perspektywie krótkoterminowej, Marques sugeruje, że rynek mógł przecenić jej długoterminowy wpływ.

Oczekuje, że sztuczna inteligencja generacji zapewni jedynie tymczasowy wzrost popytu, a nie trwałą tendencję wzrostową.

Akcje CrowdStrike są obecnie notowane po cenie około ośmiokrotnie wyższej niż na początku pandemii Covid-19, co odzwierciedla znaczne zyski osiągnięte przez spółkę w ciągu ostatnich kilku lat.

Analiza Marquesa sugeruje jednak, że korzyści te mogą być niezrównoważone, biorąc pod uwagę obecne warunki rynkowe i presję konkurencyjną.

Najnowsze wydarzenia i wytyczne

W czerwcu CrowdStrike ogłosił wyniki finansowe za pierwszy kwartał, które przekroczyły oczekiwania Street. Jednak pomimo tych pozytywnych wyników, cena akcji spółki spadła w wyniku ostrożnych prognoz na przyszłość.

Dyrektor generalny George Kurtz podkreślił mocne strony platformy Falcon firmy CrowdStrike, podkreślając jej unikalną architekturę i przewagę konkurencyjną w stawianiu czoła głównym wyzwaniom związanym z cyberbezpieczeństwem i IT.

CrowdStrike prognozuje przychody na drugi kwartał finansowy w wysokości od 958 do 961 milionów dolarów, a zysk na akcję wyniesie do 99 centów.

Pomimo tych optymistycznych prognoz, umiarkowane wytyczne przyczyniły się do niepokoju inwestorów.

Na początku tego tygodnia firma CrowdStrike ogłosiła wprowadzenie na rynek rozwiązania Falcon Complete nowej generacji MDR, którego celem jest ulepszenie oferty w zakresie cyberbezpieczeństwa.

Jednak nawet w obliczu tych nowych wydarzeń nastroje wśród analityków pozostają ostrożne.

Ponieważ CrowdStrike porusza się po tych wzburzonych wodach, inwestorzy powinni dokładnie rozważyć te czynniki i potencjalne ryzyko przed podjęciem decyzji inwestycyjnych.