elf Beauty vs Estee Lauder: Która z nich jest lepszą inwestycją?

Wkraczając w drugą połowę 2024 r., inwestorzy z uwagą przyglądają się sektorowi kosmetycznemu, w szczególności akcjom elf Beauty Inc (NYSE: ELF) i Estée Lauder Companies Inc (NYSE: EL).

Podczas gdy wartość akcji elf Beauty odnotowała w tym roku 20% wzrost wartości akcji, Estée Lauder boryka się z trudnościami, których akcje spadły o 35%.

Analitycy widzą jednak większy potencjał w elf Beauty na nadchodzący rok.

Pęd w górę elfiej Pięknej

Analityk Baird, Mark Altschwager, w swojej notatce badawczej ulepszył niedawno elf Beauty do „przewyższających” wyników, ustalając cenę docelową na 230 dolarów, co sugeruje potencjalny wzrost o 35%.

Altschwager przypisuje swoje bycze perspektywy silnej dynamice marki i spodziewa się, że w przyszłości zyska ona większy udział w rynku.

Kluczowe czynniki obejmują korzystne kontrole w pierwszym kwartale, rozwój dystrybucji i możliwości międzynarodowego wzrostu.

Altschwager wierzy, że elf Beauty może utrzymać wzrost zysków ze składek pomimo niestabilnego rynku konsumenckiego.

Przewiduje również, że firma wykorzysta swoją siłę cenową, aby przeciwdziałać wyższym cłom, zwłaszcza w przypadku potencjalnej wygranej Trumpa w wyborach w USA w 2024 roku.

Co więcej, niedawny spadek cen akcji elf Beauty stwarza okazję do zakupów dla wartościowych inwestorów.

Należy jednak zauważyć, że elf Beauty nie oferuje obecnie dywidend, co czyni ją mniej atrakcyjną dla inwestorów nastawionych na dochód.

Wyzwania stojące przed Estée Lauder

Z drugiej strony analityk Raymond James, Olivia Tong, obniżyła ocenę Estée Lauder z „zdecydowany zakup” do „wydajność rynkowa”, powołując się na wolniejsze ożywienie w Chinach i rosnącą konkurencję w USA. Obniżenie oceny Tong nastąpiło po rozczarowujących wynikach sprzedaży podczas wydarzenia zakupowego 18 czerwca w Chinach.

W rezultacie prognozuje obecnie 5% wzrost sprzedaży w roku finansowym 25 przy skorygowanym EPS na poziomie 3,90 USD, w porównaniu z poprzednią prognozą zakładającą 7% wzrost i 4,15 USD na akcję.

Tong ostrzegł, że wolniejsze odbicie sprzedaży może wymagać zwiększonego wsparcia dla marki lub wyższych promocji, co może zaszkodzić odzyskaniu marży i wizerunkowi marki.

Pomimo tych wyzwań Estée Lauder pozostaje znaczącym graczem, wypłacając stopę dywidendy na poziomie 2,64%.

Patrząc w przyszłość

Estée Lauder ma opublikować wyniki finansowe za drugi kwartał 19 sierpnia, przy konsensusowych oczekiwaniach zysku na poziomie 26 centów na akcję w porównaniu z 7 centami na akcję rok temu. Chociaż firma stoi w obliczu przeszkód, jej nadchodzące wyniki finansowe mogą dostarczyć dalszych informacji na temat ścieżki ożywienia gospodarczego.

Choć elf Beauty wydaje się być preferowanym wyborem na rok 2024 ze względu na swój potencjał wzrostu i silną pozycję rynkową, ugruntowana marka Estée Lauder i stopa dywidendy oferują inny atrakcyjność. Inwestorzy powinni dokładnie rozważyć te czynniki, aby określić, która akcja najlepiej pasuje do ich strategii inwestycyjnej.