Akcje BigCommerce kontra Shopify: Oto dlaczego SHOP pokonuje BIGC

Ceny akcji Shopify (SHOP) i BigCommerce (BIGC) rozchodziły się w ciągu ostatnich kilku lat. BigCommerce spadł do rekordowo niskiego poziomu i jest o ponad 95% niższy od swojego najwyższego punktu w historii.

Z drugiej strony Shopify odnotowało silne odbicie po osiągnięciu najniższego poziomu 26,56 USD w 2022 r. Cena wzrosła o ponad 188% do 75 USD, co dało kapitalizację rynkową przekraczającą 92 miliardy USD.

Podobne firmy się rozeszły

BigCommerce i Shopify to podobne firmy, które rozwiązują prawdziwy problem w branży e-commerce. Ich platformy oprogramowania pomagają ludziom budować i uruchamiać witryny e-commerce bez konieczności kodowania.

To obecnie duża branża, ponieważ większość firm, w tym małe i średnie przedsiębiorstwa (MŚP), zaczęło korzystać z handlu elektronicznego. Potrzeba sklepu internetowego wzrosła w czasie pandemii, ponieważ większość sprzedawców detalicznych została zmuszona do zamknięcia swoich sklepów.

Z usług obu firm korzystają również osoby, które dopiero rozpoczynają działalność gospodarczą, w tym dropshipperzy.

Wzrost Shopify był fenomenalny na przestrzeni lat, ponieważ firma ta nadal zdobywała udziały w rynku w branży e-commerce. Jej roczne przychody wzrosły z poniżej 1,6 miliarda dolarów w 2019 r. do ponad 7,7 miliarda dolarów w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Stała się również wysoce dochodową firmą.

BigCommerce również się rozwinęło, a jego przychody wzrosły z 112 milionów dolarów do ponad 309 milionów dolarów. W przeciwieństwie do Shopify, nie osiągnął jeszcze rocznego zysku, co wyjaśnia, dlaczego akcje nie radziły sobie najlepiej.

BigCommerce notuje powolny wzrost

Ostatnie wyniki finansowe pokazują, że działalność BigCommerce zaczęła zwalniać, ponieważ firma ma problemy z pozyskiwaniem nowych klientów. Jej przychody wzrosły zaledwie o 8% w drugim kwartale do 81,8 mln USD.

Co najważniejsze, uważnie obserwowany roczny wskaźnik wzrostu wzrósł zaledwie o 4% do 345 milionów dolarów. Więcej danych pokazało, że liczba aktywnych kont wzrosła zaledwie o 1%, podczas gdy przychody z subskrypcji wyniosły 61,8 miliona dolarów.

Shopify kontynuowało swoją serię strat, ponieważ strata netto zmniejszyła się do 11,3 mln USD z 19,1 mln USD, które zarobiło rok wcześniej. Liczby te oznaczają, że jego działalność nie rośnie już, mimo że globalna sprzedaż e-commerce kwitnie.

Analitycy są mniej optymistyczni co do przyszłych wskaźników wzrostu. Średnia ocena to 83 mln USD przychodów BigCommerce w trzecim kwartale, niewielki wzrost w porównaniu z 78 mln USD rok wcześniej. Oczekuje się, że roczne przychody wzrosną o 7,6% do 333 mln USD.

Shopify notuje silny wzrost

Shopify z kolei radzi sobie dobrze, a wzrost przychodów i rentowności przyspiesza. Jego kwartalne przychody wzrosły o 21% do ponad 2 miliardów dolarów, co jest dobrą liczbą dla firmy, która działa w branży od prawie 20 lat.

Całkowita wartość płatności wzrosła do 41 miliardów dolarów, co jest istotne, ponieważ Shopify pobiera prowizję od każdej transakcji obsługiwanej przez jego platformę.

Shopify wydało dobre prognozy na przyszłość i spodziewa się, że jego przychody wzrosną o niską do średniej dwudziestki. Analitycy spodziewają się, że przychody Shopify wyniosą 2,89 mld USD w trzecim kwartale i ponad 11,8 mld USD w całym roku.

Analitycy są bardziej optymistyczni co do akcji Shopify. Mark Mahaney z Evercore spodziewa się, że akcje nadal będą pokonywać Amazon, podczas gdy Morgan Stanley uważa, że mają większy potencjał wzrostu.

Dlaczego Shopify pokonuje BigCommerce

Istnieją cztery główne powody, dla których Shopify nadal radzi sobie lepiej niż BigCommerce. Po pierwsze, ma lepszą markę niż BigCommerce. Ta popularność oznacza, że każda firma, która chce założyć markę e-commerce, prawdopodobnie najpierw spróbuje.

Po drugie, Shopify jest tańszy niż BigCommerce. Jego najbardziej podstawowy pakiet zaczyna się od 24 USD miesięcznie, podczas gdy BigCommerce zaczyna się od 29 USD. W związku z tym większość ludzi zawsze wybierze większą markę, która jest tańsza.

Po trzecie, Shopify jest nie tylko popularny, ale także wydaje więcej pieniędzy na marketing. Jego najnowsze wyniki finansowe pokazują, że zwiększył wydatki na marketing do 413 milionów dolarów z 405 milionów dolarów w zeszłym roku.

Z drugiej strony BigCommerce zmniejszyło swój budżet marketingowy, ponieważ nadal skupiało się na rentowności. Przychody ze sprzedaży i marketingu spadły do 34 milionów dolarów, co oznacza, że najprawdopodobniej będzie miało trudności ze zdobyciem udziału w rynku.

Ponadto dla większości osób, które nie znają BigCommerce, jego platforma wydaje się trudna w obsłudze. Kiedy odwiedzasz witrynę Shopify, pierwszym wezwaniem do działania jest rozpoczęcie bezpłatnego okresu próbnego.

Z drugiej strony, gdy ktoś odwiedza Big Commerce, wezwaniem do działania jest uzyskanie oferty i poproszenie o demo. Dla wielu zwykłych klientów jest to dużo pracy i trochę niewygodne. Aby rozpocząć bezpłatny okres próbny, należy wybrać zakładkę BigCommerce Essentials na górze strony internetowej, co wyjaśnia, dlaczego BigCommerce ma problemy ze zdobyciem udziału w rynku.

Strona internetowa BigCommerce jest zaprojektowana w ten sposób, ponieważ firma koncentruje się głównie na dużych markach. W najnowszych wynikach finansowych firma poinformowała, że dodała firmy takie jak The RealReal, Quicken i Soletrader.

Dlatego, mimo że Shopify jest dość drogi, wierzę, że nadal będzie radził sobie lepiej niż BigCommerce. W rzeczywistości podejrzewam, że sklepy częściej przenoszą się z BigCommerce do Shopify niż odwrotnie.