Analiza cen akcji Nio: Przygotuj się na kluczowe wydarzenie 22 sierpnia

Cena akcji Nio (NYSE: NIO) będzie w centrum uwagi w tym tygodniu, gdy chiński gigant pojazdów elektrycznych opublikuje swoje wyniki finansowe. Są to ważne liczby, ponieważ jego akcje pozostawały w wąskim przedziale w ciągu ostatnich kilku miesięcy i spadły o ponad 95% od najwyższego punktu w tym roku.

Przychody ze sprzedaży pojazdów elektrycznych rozczarowały

Trwający sezon publikacji wyników finansowych potwierdził obawy, że światowy przemysł pojazdów elektrycznych zmaga się z poważnymi przeciwnościami losu.

Tesla, największa firma EV na świecie, odnotowała kwartalną sprzedaż przekraczającą 25 miliardów dolarów, co stanowi wzrost w porównaniu z 24,9 miliarda dolarów w tym samym okresie w 2023 roku. Jednak znaczna część tych środków pochodziła z alternatywnych obszarów, takich jak energia i kredyty węglowe.

W lipcu VinFast, wiodąca wietnamska firma, obniżyła prognozy dotyczące dostaw pojazdów elektrycznych i opóźniła otwarcie pilnie obserwowanej fabryki w Karolinie Południowej.

Inne firmy EV, takie jak Rivian, Mullen Automotive i Lucid Group, również ogłosiły skromnie słabsze wyniki finansowe. Jak niedawno ostrzegałem, Mullen Automotive może ogłosić upadłość, skoro kapitalizacja rynkowa spadła poniżej 10 milionów dolarów.

W tym tygodniu uwaga będzie skupiona na niektórych chińskich firmach EV, które opublikują swoje wyniki finansowe. Zrobiłem obszerny przegląd Xpeng, jednej z czołowych firm w sektorze, która współpracuje również z Volkswagenem.

Nio będzie drugą najważniejszą spółką z branży pojazdów elektrycznych, którą warto obserwować w tym tygodniu, ponieważ opublikuje ona swoje wyniki w czwartek przed otwarciem rynku.

Wyniki Nio przed nami

Najnowsze wyniki finansowe wysłały mieszane sygnały na temat Nio. Z pozytywnej strony, jej roczne przychody były w silnym hossie w ciągu ostatnich kilku lat. Skoczyły z ponad 1,12 miliarda dolarów w 2019 r. do ponad 7,8 miliarda dolarów w 2023 r. To spektakularna trajektoria wzrostu dla firmy, która powstała w 2014 r.

Jednakże wzrost ten wiązał się z dużymi kosztami, o czym świadczą rosnące straty netto. Wyniki finansowe pokazują, że strata netto wzrosła z ponad 1,6 mld USD w 2021 r. do ponad 2,9 mld USD w ostatnim roku obrotowym.

W rezultacie firma nadal gromadzi gotówkę, a niektórzy analitycy uważają, że będzie musiała pozyskać więcej funduszy, jeśli deficyt gotówki będzie nadal rosnąć.

Ostatnie finansowanie miało miejsce w 2023 r., kiedy firma pozyskała 2,2 mld USD od CYVN, ramienia inwestycyjnego rządu Abu Zabi. W ramach tej zbiórki firma wyemitowała 294 mln nowych akcji, co doprowadziło do dalszego rozwodnienia.

Najnowsze wyniki finansowe pokazały, że słabość Nio utrzymywała się, a wzrost zwalniał. Dostarczono 30 000 pojazdów, co stanowi spadek w stosunku do prognozowanych 33 000, a przychody wyniosły 10,6 mld RMB (1,37 mld USD), co stanowi wzrost w porównaniu z 9,9 mld RMB rok wcześniej.

Nio również poniosło dużą stratę w wysokości ponad 747 milionów dolarów, a analitycy spodziewają się, że tendencja strat utrzyma się w kolejnych kwartałach.

Dlatego wyzwaniem jest to, czy firma zmniejszy straty i uniknie podwyżki gotówki. Pozytywnym aspektem jest to, że ma ona znaczne sumy pieniędzy pod ręką. Gotówka i gotówka wynosiły ponad 3,29 miliarda dolarów w ostatnim kwartale, podczas gdy jej krótkoterminowe inwestycje wzrosły do 2 miliardów dolarów. Są to wystarczające fundusze, aby wystarczyły jej na jakiś czas, podczas gdy pracuje nad swoją rentownością.

Nio ma raportować silny wzrost

Najnowsze liczby dostaw wykazały, że dostawy firmy w drugim kwartale wzrosły do 57 373, co stanowi wzrost o 143% rok do roku. W rezultacie analitycy spodziewają się, że kwartalne przychody wyniosą 2,41 mld USD, co stanowi wzrost o 90% w porównaniu z analogicznym okresem w roku ubiegłym.

Oczekuje się również, że firma ponownie zmniejszy swoją kwartalną stratę, a zysk na akcję (EPS) ma się poprawić z -0,46 do -0,31 USD. Oczekuje się, że w tym roku jej przychody wyniosą 9,7 mld USD, co stanowi wzrost o 24% w porównaniu z ubiegłym rokiem. Nio nie osiągnęło szacunkowych wyników EPS w ciągu ostatnich czterech kolejnych kwartałów.

Dlatego, podczas gdy biznes Nio radzi sobie skromnie, jego akcje spadły, ponieważ analitycy spodziewają się spowolnienia wzrostu. Poza tym lokalny rynek chiński stał się bardzo nasycony, co doprowadziło do obniżek cen.

Nio, podobnie jak inne chińskie firmy, pracuje nad zwiększeniem swojej obecności międzynarodowej. Rzeczywiście, ostatnie dane pokazują, że Chiny wyprzedziły Japonię jako największy eksporter samochodów na świecie. Rozszerzyły się na Europę, Meksyk i inne kraje.

Analiza ceny akcji Nio

Wykres NIO według TradingView

Tygodniowy wykres pokazuje, że cena akcji Nio od lat znajduje się w silnym swobodnym spadku. Na początku tego roku przekroczyła ważny poziom wsparcia na poziomie 7 USD, najniższy punkt w maju 2023 r. Akcje pozostały poniżej wszystkich średnich kroczących.

Ponadto istnieją oznaki, że inwestorzy nie akumulują go, ponieważ wskaźnik akumulacji/dystrybucji spadł do najniższego punktu od lat. Dlatego ścieżka najmniejszego oporu dla akcji jest w dół, a następny punkt do obserwowania to 3 USD.

Jednak akcje nadal są okazją, co czyni je spekulacyjnym zakupem, ponieważ oczekuje się spadku stóp procentowych. Poza tym Nio jest spółką o wysokiej krótkiej sprzedaży z krótkim udziałem wynoszącym 9,25%, co oznacza, że może przejść przez krótki ścisk.