Zapomnij o Eli Lilly: dlaczego Johnson & Johnson może stać się następną akcją farmaceutyczną wartą bilion dolarów

Podczas gdy Eli Lilly & Co (NYSE: LLY) znalazła się w centrum uwagi w 2024 r. ze względu na rosnący popyt na jej lek na odchudzanie, inwestorzy mogą zwrócić uwagę na innego giganta farmaceutycznego: Johnson & Johnson (NYSE: JNJ).

Dzięki niedowartościowanym akcjom, solidnemu portfelowi produktów i wiodącej w branży sprzedaży, Johnson & Johnson jest na dobrej drodze, aby stać się silnym pretendentem do dołączenia do ekskluzywnego klubu wartego biliony dolarów w ciągu najbliższej dekady.

Eli Lilly stał się ulubieńcem inwestorów ze względu na swoją dominującą pozycję na rynku leków na otyłość — sektorze, który w ciągu najbliższych dziesięciu lat będzie się rozwijał ze średnioroczną stopą wzrostu (CAGR) na poziomie 43,73%.

Jednak biorąc pod uwagę, że akcje Eli Lilly są obecnie notowane po wysokim wskaźniku ceny do zysku (P/E) wynoszącym ponad 40, ich wycena może nie być już atrakcyjna dla tych, którzy szukają nowych możliwości.

Inwestorzy powinni wziąć pod uwagę potencjał akcji innych spółek farmaceutycznych, które oferują solidne podstawy bez zawyżonych cen.

Jedną z takich spółek jest Johnson & Johnson, gigant farmaceutyczny, który w 2023 r. prześcignął swoich konkurentów.

Johnson & Johnson pokonuje swoich rywali

Mimo że firma Johnson & Johnson nie zyskała tak dużego zainteresowania jak niektóre inne tego typu firmy, w ubiegłym roku była liderem branży ze sprzedażą na poziomie 85 miliardów dolarów, wyprzedzając swojego największego rywala, Roche, o imponujące 30%.

Te dobre wyniki potwierdzają zdolność spółki do utrzymania pozycji lidera w sektorze farmaceutycznym.

Kluczowym czynnikiem wpływającym na sukces firmy Johnson & Johnson jest jej rozbudowany system produkcji leków, uważany za jeden z najsolidniejszych w branży.

Dzięki temu rozwiązaniu można złagodzić obawy dotyczące zbliżającego się wygaśnięcia patentów firmy na jej kluczowe produkty, co zapewni stały strumień przyszłych przychodów.

Ponadto Johnson & Johnson oferuje solidną stopę dywidendy na poziomie 3,07%, zapewniając inwestorom pewny strumień dochodów pośród rosnących obaw o spowolnienie gospodarcze.

Akcje JNJ są notowane po obniżonej cenie

To, co sprawia, że firma Johnson & Johnson jest obecnie szczególnie atrakcyjna, to jej wycena.

Akcje spółki są obecnie przedmiotem obrotu po historycznie niskich wskaźnikach, wliczając w to wskaźniki ceny do zysku, ceny do wolnych przepływów pieniężnych i wartości przedsiębiorstwa do EBITDA.

To niedowartościowanie stanowi atrakcyjną okazję dla długoterminowych inwestorów, którzy poszukują akcji o dużej wartości.

Chociaż kapitalizacja rynkowa firmy Johnson & Johnson wynosi nieco poniżej 400 miliardów dolarów, a oczekiwany roczny wzrost jest jednocyfrowy, silne podstawy firmy sprawiają, że jest ona potencjalnym kandydatem do klubu spółek wartych biliony dolarów w nadchodzącej dekadzie.

Mimo że spółka Johnson & Johnson może nie oferować szybkich zysków, jakich oczekują niektórzy inwestorzy, jest ona solidną inwestycją dla tych, którzy cenią sobie stabilność i długoterminowy wzrost.

Analitycy z Wall Street również podzielają pozytywne nastawienie do Johnson & Johnson. Akcje są obecnie oceniane jako „overweight”, a analitycy Cantor Fitzgerald ustalili cenę docelową na 215 USD — najwyższą na ulicy — co sugeruje potencjalny wzrost o ponad 30% od obecnych poziomów.