EIS ETF: Czy warto kupić w trakcie eskalacji konfliktu w Izraelu?

W miarę jak zaostrza się konflikt między Izraelem a Hamasem, coraz bardziej prawdopodobne staje się ryzyko przedłużających się niepokojów na Bliskim Wschodzie.

Siły Obronne Izraela (IDF) rozpoczęły już modyfikowanie swoich strategii, m.in. poprzez przegrupowanie wojsk i przegrupowanie rezerwistów, w ramach przygotowań do przedłużającego się konfliktu.

W tym niepewnym otoczeniu wielu inwestorów waha się przed inwestowaniem w izraelskie spółki, czy to z powodu obaw etycznych, czy też postrzeganego ryzyka związanego z inwestowaniem w politycznie niestabilnym regionie.

Jednak dla tych, którzy chcą utrzymać ekspozycję na rynek izraelski, bardziej odporną alternatywę oferuje fundusz iShares MSCI Israel ETF (EIS).

Odporność EIS ETF w obliczu konfliktu

Fundusz EIS ETF początkowo poniósł znaczne straty, gdy 7 października 2023 r. wybuchł konflikt, a jego wartość spadła o 8% w odpowiedzi na ataki.

Pomimo początkowego niepowodzenia ETF szybko wykazał się niezwykłą odpornością i ostatecznie osiągnął lepsze wyniki niż S&P 500 w tym burzliwym okresie.

Podczas gdy indeks S&P 500 wzrósł o 32%, EIS ETF zanotował wzrost o 40%, głównie za sprawą silnego skupienia się na sektorze IT.

Portfel ETF-u, w którym dominują akcje z branży IT, finansów i opieki zdrowotnej, przetrwał burzę lepiej, niż wielu się spodziewało.

Mimo że sektor technologiczny ma już za sobą dobrą passę, stanowi ona dobry wskaźnik tego, jak ETF zareaguje na wypadek dalszego zaostrzenia konfliktu.

Dziesięcioprocentowy spadek wartości ETF może stanowić okazję do strategicznego zakupu dla czujnych inwestorów.

EIS ETF: Jakie są ryzyka

Choć fundusz EIS ETF oferuje potencjalny wzrost, nie jest pozbawiony ryzyka.

Sektory finansowy i nieruchomości, które łącznie stanowią 31,5% aktywów ETF-u, są ściśle powiązane z lokalną gospodarką.

Jednak pomimo uzależnienia od rynku krajowego, ETF nadal osiąga dobre wyniki, co wskazuje na pewien poziom odporności nawet w obliczu trwającego konfliktu.

W miarę stabilizacji sytuacji w Izraelu (pomimo trwającego konfliktu) prawdopodobne jest, że aktywność gospodarcza powróci do normy.

Inwestorzy mogą zacząć postrzegać sektory takie jak finanse i nieruchomości bardziej przychylnie, wiedząc, że najgorsze zostało już uwzględnione w cenach.

Normalizacja ta znajduje odzwierciedlenie w danych ekonomicznych Izraela.

Wzrost PKB kraju o 1,2% w ujęciu kwartalnym, w porównaniu do 1,4% w tym samym okresie w roku ubiegłym, pokazuje, że aktywność gospodarcza zaczyna powracać do poziomów sprzed konfliktu, mimo że stan wojny nadal trwa.

Dlaczego EIS ETF się wyróżnia

Spośród swoich konkurentów EIS ETF jest największy i zapewnia najwyższe stopy zwrotu.

W ciągu ostatniego roku fundusz osiągnął zwrot na poziomie ponad 13%, co znacznie przewyższyło wynik funduszu VanEck Israel ETF (ISRA), który plasuje się na drugiej pozycji pod względem wyników.

Kursy pozostałych ETF-ów skoncentrowanych na Izraelu pozostały w tym czasie na stosunkowo stabilnym poziomie, co sprawia, że EIS jest atrakcyjną opcją dla tych, którzy chcą wykorzystać obecną sytuację.

Biorąc pod uwagę utrzymujące się napięcia na Bliskim Wschodzie, fundusz EIS ETF stanowi strategiczną okazję dla inwestorów.

W miarę trwania konfliktu monitorowanie ETF-u pod kątem potencjalnej korekty może stanowić cenny punkt wejścia dla tych, którzy chcą wejść na odporny rynek izraelski.