Akcje Chewy są gotowe na wzrost w stylu pandemii dzięki rekordowej sprzedaży na klienta

Chewy Inc. (NYSE: CHWY) stoi na progu znaczącej poprawy sytuacji, prezentując obiecujące wskaźniki finansowe po opublikowaniu najnowszego raportu zysków.

Wartość akcji spółki, która od dwóch lat utrzymuje się na poziomie sprzed pandemii, wykazuje oznaki potencjalnego wzrostu, przypominającego szczyty z czasów pandemii.

Zauważalny wzrost sprzedaży netto na aktywnego klienta i solidny wzrost przychodów sprawiają, że Chewy zdaje się być na dobrej drodze do ponownego zainteresowania inwestorów.

Raport zysków Chewy podkreśla wzrost

Chewy odnotowało w ostatnim kwartale przychody w wysokości 2,86 miliarda dolarów, co oznacza wzrost o 2,6% w ujęciu rok do roku.

Dochód netto wyniósł 299,1 mln USD, co przekłada się na zysk na akcję według GAAP w wysokości 0,70 USD.

Co ważniejsze, firma osiągnęła rekordową sprzedaż netto na aktywnego klienta w wysokości 565 USD, co stanowi wzrost o 6,2% w ujęciu rok do roku.

Wzrost sprzedaży na klienta jest kluczowym wskaźnikiem poprawy zaangażowania klientów i wydatków, co ma kluczowe znaczenie dla powrotu firmy na rynek.

Prezes Chewy, Sumit Singh, podkreślił zwiększoną wartość oferty firmy, zauważając, że baza jej klientów wzrosła sekwencyjnie do 20 milionów.

Singh podkreślił, że rekordowa sprzedaż netto na aktywnego klienta jest dowodem na skuteczność strategii Chewy, mającej na celu pogłębienie zaangażowania klientów i zwiększenie przychodów.

Wydajność operacyjna Chewy’ego

Kluczowym czynnikiem wpływającym na optymistyczne prognozy firmy Chewy jest jej efektywność operacyjna.

Dźwignia operacyjna, czyli możliwość zwiększenia przychodów bez proporcjonalnego wzrostu kosztów operacyjnych, była widoczna w wynikach ostatniego kwartału.

Pomimo skromnego wzrostu przychodów o 3%, firma odnotowała znaczący, 56-procentowy wzrost zysków, dzięki kontroli kosztów operacyjnych.

Firma zajęła się również obawami dotyczącymi swojej aktywnej bazy użytkowników, odnotowując wzrost liczby aktywnych klientów i osłabiając wcześniejsze obawy o spadek retencji.

Dzięki braku długoterminowego zadłużenia i minimalnym zobowiązaniom Chewy znajduje się w silnej pozycji finansowej, dodatkowo wzmocnionej niedawno ogłoszonym programem skupu akcji o wartości 500 milionów dolarów, mającym na celu zarządzanie rozwodnieniem akcji.

Czy warto kupić Chewy?

Model biznesowy Chewy'ego pozostaje solidny, wykorzystując handel elektroniczny, aby wejść na rosnący rynek zwierząt domowych.

Wprowadzenie modelu subskrypcji Chewy Plus, który ma na celu zwiększenie lojalności klientów, powinno rozwiązać problem spadku retencji użytkowników w poprzednim kwartale.

Jeśli inicjatywa okaże się sukcesem, może ona przyczynić się do dalszej stabilizacji bazy użytkowników firmy i wzmocnienia jej sytuacji finansowej.

Ponadto rozszerzenie działalności Chewy na opiekę weterynaryjną poprzez otwarcie klinik weterynaryjnych Chewy Vet Care Clinics stanowi ruch strategiczny, który, choć początkowo wymagający dużego nakładu kapitałowego, może przynieść możliwość uzyskania wysokiej marży.

Przedsięwzięcie to może potencjalnie uzupełnić działalność e-commerce firmy Chewy, przyczyniając się do jej długoterminowej rentowności.

Dzięki imponującemu wzrostowi sprzedaży na klienta, wydajności operacyjnej i strategicznym inicjatywom mającym na celu zwiększenie przyszłych przychodów, Chewy wydaje się być dobrze przygotowane na rajd przypominający sukces z czasów pandemii.

Choć pełna zmiana sytuacji może zająć trochę czasu, obecna trajektoria rozwoju firmy i plany strategiczne najprawdopodobniej sprawią, że inwestorzy będą z optymizmem patrzeć na jej perspektywy.