Czy amerykańskie akcje producentów półprzewodników przetrwają, jeśli do 2027 r. Chiny będą liderem w branży układów scalonych?

Wraz z szybkim postępem Chin w dziedzinie technologii półprzewodnikowej, przyszłość amerykańskich i europejskich spółek zajmujących się półprzewodnikami może być zagrożona.

Niedawna analiza przeprowadzona przez TechanaLye ujawnia, że Chiny nadrabiają dystans do Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) szybciej niż przewidywano, potencjalnie prześcigając zachodnią dominację technologiczną do 2027 roku.

Raport podkreśla imponujące postępy, jakie poczyniły Chiny, zwłaszcza w sektorze smartfonów, gdzie coraz większą popularnością cieszą się lokalnie produkowane układy scalone.

Technologia 5G jako przykład

Postęp Chin w dziedzinie technologii półprzewodników odzwierciedla wcześniejsze sukcesy tego kraju w innych obszarach zaawansowanych technologii, np. 5G.

Historycznie Chiny krytykowano za naśladownictwo zamiast innowacji.

Jednak zmiana strategii kraju, polegająca na skupieniu się na podnoszeniu standardów i rozwijaniu infrastruktury, przyniosła efekty.

W obszarze technologii 5G Chiny osiągnęły znaczącą dominację, co doprowadziło do wykluczenia chińskiego sprzętu z europejskich i amerykańskich sieci telekomunikacyjnych ze względu na obawy dotyczące bezpieczeństwa narodowego.

Sytuacja ta odzwierciedla szerszą tendencję, zgodnie z którą postęp technologiczny Chin jest coraz częściej postrzegany jako wyzwanie dla przywództwa Zachodu.

Potencjalna przewaga Chin w dziedzinie technologii półprzewodników stanowi złożone wyzwanie dla akcji technologicznych w USA i UE.

Podczas gdy państwa zachodnie mogą próbować ograniczyć chińskie technologie ze względów bezpieczeństwa narodowego, realne skutki będą odczuwalne w postaci zmniejszających się udziałów w rynku chińskim.

Rynek chiński, niegdyś stanowiący istotne źródło dochodów dla zachodnich firm, staje się coraz bardziej konkurencyjny.

Przykładowo udział firmy Intel w rynku chińskim spadł z 30% w 2015 r. do poniżej 12%, podczas gdy Qualcomm i Nvidia odnotowały podobne spadki.

Trend ten jest widoczny w różnych sektorach.

Na przykład dominacja Chin na rynku chipsetów mobilnych zmniejszyła udział Qualcomma z 25% do 9% w tym samym okresie. Nvidia, lider w technologii AI, również doświadczyła erozji udziału w rynku.

Zmiany te nie dotyczą tylko liczb, lecz stanowią sygnał szerszej reorganizacji globalnej dominacji technologicznej.

Co stanie się z akcjami amerykańskich spółek półprzewodnikowych?

Rosnący wpływ chińskiej technologii półprzewodnikowej może zmienić sytuację amerykańskich i europejskich firm technologicznych.

Choć firmom tym nie grozi natychmiastowy upadek, prawdopodobnie odnotują stopniowy spadek udziałów w rynku i przychodów, szczególnie w miarę jak Chiny rozszerzają swój zasięg technologiczny na rozwijające się regiony.

Sytuacja ta przypomina obecną dynamikę w sektorze pojazdów elektrycznych, gdzie cła i ograniczenia służą łagodzeniu zagrożenia konkurencyjnego ze strony chińskich producentów.

Inwestorzy powinni przygotować się na stopniowy wpływ na ceny akcji spółek produkujących półprzewodniki, który będzie spowodowany rosnącym potencjałem technologicznym Chin i ich penetracją rynku.

Monitorowanie, w jaki sposób firmy półprzewodnikowe dostosowują się i rozwijają na swoich rynkach, będzie kluczowe. Strategiczne dostosowania i dywersyfikacja mogą pomóc złagodzić ryzyko związane ze wzrostem przemysłu półprzewodnikowego w Chinach.

W miarę jak Chiny rozwijają technologię półprzewodników, firmy z USA i UE stają w obliczu poważnych wyzwań.

Zmiana w globalnej potędze technologicznej podkreśla potrzebę innowacji i szybkiej adaptacji zachodnich firm. Przyszłość przemysłu półprzewodników będzie zależeć od tego, jak dobrze te firmy będą w stanie poruszać się po zmieniającym się krajobrazie i zarządzać strategicznymi zmianami, które nadejdą.